Чтение онлайн

Инвестиционный процесс. Объединяя отдельные предприятия в единый механизм рынка, кредитно-финансовая система не ограничивается одним лишь их расчётно-кассовым обслуживанием. Не в меньшей мере она является инструментом, позволяющим осуществлять модернизацию экономики.

Для чего нужны инвестиции и кредит? Подобную деятельность при самом общем рассмотрении принято называть «инвестициями», а осуществляющих её лиц, соответственно, «инвесторами». Нередко «инвестициями» понимаются в узком смысле как финансовые потоки, за счёт которых производятся осуществляющие модернизацию вложения.

При самом широком рассмотрении проблемы инвестиции, осуществляемые за счёт стороннего источника, предстают частью комплекса проблем привлечения дополнительных средств участниками рынка у прочих его агентов. Вероятностный характер Мироздания обуславливает время от времени, усиливаемое при плохом планировании или отсутствии такового, возникновение дисбалансов между целями осуществляемых планов и реального положения дел.

Нередко они оказываются настолько большими, что возникает опасность нарушения принципа самофинансирования в конкретной ситуации. Именно для выхода из такого неприятного положения и прибегают к использованию заёмных средств, которые берутся по договорённости у тех, кто их имеет на законных основаниях, обычно путём признания вполне определённых обязательств, в которые почти всегда входит гарантия возврата полученных ценностей в конкретный срок.

Возможность своевременного ответа по обязательствам называется «ликвидностью», под которой в узком смысле понимаются «денежные средства» или любые ценности, легко или достаточно легко, в крайнем случае, с незначительной потерей их стоимости обращаемые в деньги. Ясно, что ухудшение условий сбыта товаров не способствует их превращению, не говоря уже об основных средствах, в деньги, и про них можно сказать, что они в основном есть «неликвидные ценности», тогда как денежные средства являют собой пример «ликвидных ценностей».

Инвестиции практически неизменно требуются для осуществления крупных и очень крупных первоначальных вложений, поскольку свободных средств в таких объёмах у реализующего задуманный проект агента рынка обычно не бывает. И вот, зная, что владельцы свободных капиталов испытывают трудности, когда их деньги не работают продуктивно, претендующий на превышающее его возможности финансирование «заёмщик» и выходит к их владельцам с предложением о продуктивном использовании томящихся без дела капиталов, не обязательно всегда денежных.

Впрочем, понятие кредита пронизывает всю экономику сверху донизу. Стандартной частью комплекса маркетинга, тем не менее, часто позволяющей выделится на фоне конкурентов, продажа в кредит товара, условия его предоставления, а также льготные цены и скидки, которые также можно считать разновидностью кредита.

Однако, всё зависит от специфики ситуации, главным образом, от позиций участников сделки, имеющим по многим вопросам противоположные интересы. Как следствие, в деловой практике нередко используется такая практика кредитования продавца покупателем, особенно при изготовлении товаров производственного назначения, обычно средств производства, как выдача аванса или предоплаты в виде части, а то и вообще полной суммы сделки.

Разумеется, интересы участников любой сделки на рынке во многом противоположны друг другу. И всё же у них имеются единственная неподвижная точка соприкосновения намерений, которая и позволяет рынку функционировать.

Особенно явно сущность таких взаимоотношений, вытекающих из антиномии точки и окружения, видна в случае контактов между владельцами капиталов и временно свободных денежных средств и заёмщиками. Она представляет собой единственную неподвижную точку обеспечения прогресса и потому обеспечение бесперебойной работы связанного с нею механизма оказывается жизненно важным для нормального развития экономики.

Опять же, из-за антиномичности Мироздания инструменты осуществления инвестиций разделяются на две внешне довольно чётко отличающиеся между собой группы, связанные друг с другом сущностью своего предназначения. Иначе говоря, разделяют чисто инвестиции и кредит.

В отличие от инвестиций «кредит» предоставляется «кредитором» или «заимодатель» на вполне определённый срок, обычно меньший длительности использования инвестиций, и предусматривает возврат средств в строго оговорённое заранее время. Инвестиции же в своём узком понимании предусматривают передачу средств их владельцем, которого обычно называют «инвестором», на условиях полной увязки получаемых доходов с условиями реализации проекта.

Считается, что кредит выдаётся заёмщику как целевой платёж по его указанию. В отличие от «», когда деньги прямо зачисляются на счёт заёмщика, распоряжающегося затем ими по своему усмотрению, при кредите он не трогает сами деньги, но получает закупленные на них товары.

Иначе говоря, в отличие от обладающих стратегическим характером инвестиций, кредит является средством осуществления более локальной политики. Разница наблюдается и в механизме возврата, поскольку обычно кредит погашается либо одним платежом, либо несколькими взносами, чьи размеры различаются между собой в меньшей степени, чем в случае инвестиций, хотя их величины и структура также определяются спецификой ситуации.

И потому инициатором осуществления обычно имеющих повышенный риск инвестиций зачастую является сам инвестор. В случае же кредита более активным участником сделки нередко оказывается не кредитор, а заёмщик.

Вероятностный характер Мироздания приводит к тому, что финансирующих за счёт привлечения средств со стороны план может потерпеть неудачу. С целью страховки от такого риска может использоваться практика предоставления кредита под «залог», который реализуется с целью погашения всех обязательств по кредиту в случае несостоятельности заёмщика.

Наличие обеспечивающих возвратность выделенных средств залога и/или поручительства организации, в чьей платёжеспособности сомневаться нет никаких оснований, позволяет говорить об «обеспеченном кредите», тогда как кредит без залога считается «чистый кредит» или «бланковый кредит». Когда кредит может быть потрачен только на определённые цели, не важно имеет он обеспечение или же нет, то такой кредит называется «связанным кредитом».

В отличие от кредита инвестиции, ибо предоставляются под вполне определённый проект, всегда являются связанными. Случается также, что инвестор, хотя такое случается куда реже, чем в случае кредита, ибо инвестор нередко ищет сферы приложения своего капитала, а не наоборот, требует предоставление залога и/или поручительства.

Собственно говоря, в любом случае, если есть веские основания для сомнений в возможности заёмщика выполнять принятые на себя обязательства, данные меры часто являются общепринятыми. Конечно же, величина залога с учётом его рыночной ценности, ликвидности и складывающейся в экономике ситуации почти всегда бывает такова, что вся задолженность по кредиту, в обеспечение которого он создавался, гасится без особых проблем.