Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов
Шрифт:
Как видим, перечисленные выше условия жестко ограничивают характер ресурсов, которые могут рассматриваться в балансе как актив. Совершенно очевидно, что не все ресурсы, используемые компанией, являются ее активами в целях бухгалтерского учета. Ресурсы вроде системы каналов и названия журнала – это, конечно, активы в широком смысле слова, но не с точки зрения бухгалтерского учета. Если компания приобретает актив, то он считается таковыми только до тех пор, пока приносит выгоду или пока компания не реализует его тем или иным образом.
Укажите, что из нижеперечисленного можно показать в балансе компании в качестве активов. Объясните свой выбор.
1. Один клиент должен компании lb1000, но не в состоянии погасить свой долг.
2. Компания купила у изобретателя патент, теперь она сможет выпустить новый вид продукции, и ее прибыль увеличится.
3. Компания наняла нового директора по маркетингу, который, по всем расчетам, сможет увеличить ее прибыль в следующие три года на 30 %.
4. Компания купила станок, благодаря которому сможет ежегодно экономить lb10 000. Компания уже использует этот станок, хотя он куплен в кредит и до сих пор не оплачен.
На эти вопросы вы должны ответить следующим образом.
1. Обычно, если компании рассчитывают на то, что клиент с ними когда-нибудь расплатится, они показывают сумму долга как актив в разделе «дебиторская задолженность». Однако в этом случае дебитор неплатежеспособен. Поэтому компания не получит выгоды, и причитающаяся ей lb1000 не является активом. Долги, которые невозможно взыскать, называют «безнадежными».
2. Приобретенный патент удовлетворяет всем перечисленным выше критериям, поэтому может считаться одним из видов активов.
3. Приглашение нового директора по маркетингу нельзя рассматривать как приобретение активов, поскольку компания не имеет эксклюзивных прав на этого директора (хотя и имеет такие права на предоставляемые им услуги). К тому же достаточно точно определить стоимость директора в денежном выражении невозможно.
4. Станок и другое оборудование, даже не оплаченное, считаются активами. Как только компания согласилась купить станок и получила его, он уже принадлежит ей по праву независимо от того, расплатилась она за него или нет (как мы увидим ниже, ее задолженность перед поставщиком будет показана как пассив).
В качестве активов в балансе компании чаще всего фигурируют следующие статьи:
• здания и сооружения;
• машины и оборудование;
• приборы и приспособления;
• патенты и торговые марки;
• дебиторская задолженность;
• ссуды, предоставленные компанией.
Назовите еще какие-нибудь статьи, которые могут фигурировать в балансе компании в качестве активов.
Можно назвать целый ряд статей. До этого момента мы имели дело только с двумя, которые фигурировали в предприятии Пола по продаже упаковочной бумаги (в примере 2.1), а именно запасы и денежные средства в банке.
Обратите внимание, что активами могут быть не только физические ресурсы, но и нематериальные права на определенные блага. Активы, которые обладают материальной субстанцией, называют материальными. Активы, которые не обладают материальной субстанцией, но могут принести выгоду, например патенты, называются нематериальными.
Пассивы
Пассивы – это обязательства компании предоставить другой стороне денежные средства или другие блага. Пассив возникает в том случае, если другая сторона предоставляет компании средства для использования. Различают два вида пассивов:
• капитал – права собственника или собственников на активы компании. Может возникнуть вопрос, как у собственника компании могут быть права на ее активы, особенно если речь идет о бизнесе, принадлежащем одному лицу, которое, по сути, и есть сам бизнес. Однако в целях бухгалтерского учета необходимо четко различать компанию, каким бы ни был ее размер, с одной стороны, и ее собственника или собственников – с другой. Считается, что компания существует отдельно от ее собственника, и это в равной мере относится и к компаниям, принадлежащим одному лицу, например к компании продавца упаковочной бумаги Пола из примера 2.1, и к таким крупным фирмам, как Marks and Spencer. Компанию считают самостоятельным юридическим лицом, и когда она готовит финансовую отчетность, то это отчетность компании, а не собственника или собственников. Это означает, что баланс должен отражать финансовое положение компании как самостоятельного юридического лица. И с этой точки зрения все внесенные собственником средства нужно считать поступившими со стороны, а в балансе компании они должны фигурировать как пассивы.
Итак, компания и собственники разделяются в целях бухгалтерского учета независимо от характера и размера бизнеса. Использование раздела, раскрывающего информацию о капитале, также в целом не зависит от характера бизнеса. Как будет показано в главе 4, в компаниях с ограниченной ответственностью капитал должен анализироваться с целью выяснения происхождения каждой его части. Например, компании должны разделять ту часть капитала, которая состоит из нераспределенной прибыли, и ту часть, которая складывается из денежных взносов собственников, обычно платы за приобретенные акции компании;
• обязательства представляют собой права на активы компании физических лиц и организаций, помимо собственников, которые возникли в результате прошлых операций и событий, например если компания взяла кредит или ей были поставлены товары. При расчетах по обязательствам обычно происходит отток активов (чаще всего денежных средств).
Если у компании появляются пассивы, то они остаются таковыми, пока не будут погашены обязательства.
Теперь, когда мы знаем, что такое активы и пассивы, можно выяснить, какая между ними существует связь. А связь эта прямая и очень простая: чтобы приобрести активы, компания должна найти необходимые для этого средства, которые она может получить либо у собственников, либо у внешних сторон, либо у тех и других. Рассмотрим эту связь на примере одной компании (пример 2.2).
Начальный капитал Jerry & Co. – lb20 000, которые были положены на ее счет в банке 1 марта. Предположим, что одну часть этих средств (lb6000) предоставил ее собственник, а другую (lb14 000) – кредитор. В результате у компании возникла задолженность и перед собственником (капитал), и перед кредитором (обязательство). Если составить баланс Jerry & Co. после этих операций, то он будет выглядеть следующим образом.
Jerry & Co. Баланс по состоянию на 1 марта, lb
Активы
Денежные средства в банке – 20 000
Итого активы – 20 000
Пассивы
Капитал – 6 000
Обязательства (заимствования) – 14 000
Итого капитал и обязательства – 20 000
Из этого баланса мы видим, что совокупные активы равны совокупным пассивам, поэтому мы можем написать следующее уравнение:
Это уравнение, которое часто называют уравнением баланса, справедливо для любого баланса. Какие бы изменения ни происходили с активами или пассивами компании, одновременно обязательно происходят и компенсирующие изменения, которые восстанавливают равновесие двух частей баланса. Рассмотрим следующие операции Jerry & Co.
2 марта за lb5000 куплен и оплачен чеком автофургон.
3 марта куплены в кредит на один месяц товары для перепродажи на lb3000. (Это означает, что товары покупаются 3 марта, но расчет с поставщиком за них будет произведен только 3 апреля.)
4 марта уплачено кредиторам lb2000.
6 марта собственник компании внес на ее банковский счет еще lb4000.
Если мы составим балансы Jerry & Co. на конец каждого из этих дней, то сможем проследить влияние каждой операции на ее активы и пассивы. Баланс по состоянию на 2 марта будет выглядеть следующим образом.
Jerry & Co. Баланс по состоянию на 2 марта, lb
Активы
Денежные средства в банке (20 000 – 5000) – 15 000
Автофургон – 5 000
Итого активы – 20 000
Пассивы
Капитал – 6 000
Обязательства (заимствования) – 14 000
Итого капитал и обязательства – 20 000
Как видим, покупка автофургона привела к уменьшению остатка денежных средств в банке на lb5000 и появлению в балансе нового актива. Общая сумма активов осталась неизменной, изменилась только их структура. Пассивы компании остались теми же, поскольку изменений в финансировании компании не произошло. Баланс по состоянию на 3 марта будет выглядеть следующим образом.
Jerry & Co. Баланс по состоянию на 3 марта, lb
Активы
Денежные средства в банке (20 000 – 5000) – 15 000
Автофургон – 5 000
Запасы – 3 000
Итого активы – 23 000
Пассивы
Капитал – 6 000
Обязательства (заимствования) – 14 000
Обязательства (кредиторская задолженность) – 3 000
Итого капитал и обязательства – 23 000
Покупка товаров привела к тому, что в балансе появился новый актив (запасы). Кроме того, поскольку товары еще не были оплачены, пассивы компании увеличились на lb3000, которые компания должна поставщику (в балансе эта статья обозначается как кредиторская задолженность).
Попытайтесь составить баланс Jerry & Co. на 4 марта.
После уплаты части долга баланс по состоянию на 4 марта будет выглядеть следующим образом.
Jerry & Co. Баланс по состоянию на 4 марта, lb
Активы
Денежные средства в банке (15 000 – 2000) – 13 000
Автофургон – 5 000
Запасы – 3 000
Итого активы – 21 000
Пассивы
Капитал – 6 000
Обязательства (заимствования, 14 000 – 2000) – 12 000
Обязательства (кредиторская задолженность) – 3 000
Итого капитал и обязательства – 21 000
Уплата кредитору lb2000 привела к снижению остатков на счете в банке на lb2000 и уменьшению пассивов на ту же сумму.
Попытайтесь составить баланс Jerry & Co. на 6 марта.
Jerry & Co. Баланс по состоянию на 6 марта, lb
Активы
Денежные средства в банке (13 000 + 4000) – 17 000
Автофургон – 5 000
Запасы – 3 000
Итого активы – 25 000
Пассивы|
Капитал (6000 + 4000) – 10 000
Обязательства (заимствования, 14 000 – 2000) – 12 000
Обязательства (кредиторская задолженность) – 3 000
Итого капитал и обязательства – 25 000
Когда собственник сделал новый взнос на счет компании в банке, это привело к росту капитала на lb4000 и росту денежных средств в банке на ту же сумму.
Этот пример показывает, что уравнение баланса (активы = капитал + обязательства) всегда выполняется. Объясняется это так: чтобы приобрести активы, компания должна привлечь средства в сумме, эквивалентной стоимости этих активов. Эти средства ей могут предоставить либо собственники (капитал), либо внешние стороны (обязательства), либо те и другие. Поэтому общая стоимость приобретенных активов всегда должна быть равна сумме капитала и обязательств.
На практике компании не составляют балансы на конец каждого дня, как это сделано в приведенном выше примере. Поскольку за день заключается слишком мало сделок, это было бы нерационально. В примере мы хотели показать влияние каждой операции на баланс. Как правило, баланс компании составляется на конец того или иного отчетного периода. При определении продолжительности этого периода обычно затраты на подготовку этой информации сопоставляют с возможными выгодами от ее использования при принятии решений. На практике у разных компаний разные отчетные периоды – месяц, квартал, полугодие или год. Внешним пользователям чаще всего предоставляют годовую отчетность (хотя некоторые крупные компании отчитываются чаще). Однако для собственных руководителей во многих компаниях финансовая отчетность составляется ежемесячно.