Чтение онлайн

У меня нет однозначного теоретического ответа на этот вопрос. Боюсь, что его нет ни у кого. А вот практически можно считать, что сейчас на рынке скачет пьяный кенгуру (или, если угодно, бешеный кузнечик), если вы, СОБЛЮДАЯ ПРАВИЛА, дважды входили в торговлю и дважды подряд получили убыточные торги, то есть рынок дважды повел себя нестандартно. Не следует испытывать судьбу, лучше опереться на посох и постоять в сторонке мудрым созерцателем.

Я понимаю, что очень многие трейдеры могут сказать: только вторая часть книги и содержит что-то интересное. Остальное — чушь, вода, флейм, бред сивой кобылы!

Я абсолютно уверен, что это не так! Вторая часть содержит только описания стратегий, а этого добра в литературе хоть отбавляй!

Именно первая часть этой книги не выдумана, не вычитана, а выстрадана! Автор прошел тот путь, в начале которого сейчас стоят многие из вас, коллеги. Автор искренне хотел бы помочь вам всем уберечься от тех ошибок, которые неизменно совершает подавляющее большинство трейдеров в начале карьеры и которых он сам нагородил в свое время предостаточное количество!

Я понимаю также, что в этой книге невозможно охватить ВСЕ аспекты такого огромного и сложного механизма, каковым является Форекс. Но если попытаться изобразить этот механизм подробно, то понадобится писать огромный многотомный труд, — автор не ставил перед собой столь амбициозной цели. Именно поэтому все материалы по практическому трейдингу носят несколько схематичный характер, — каждый трейдер, поняв принципы, заложенные в этих материалах, сможет без труда приспособить их под себя. Я позволю себе привести два высказывания трейдера-практика, которые он выдал в двух своих сообщениях в моем мастер-классе, при этом я привожу их в оригинальном виде, не редактируя:

Я только выделил слова, которые мне кажутся важными. И еще: две недели, о которых говорится в этих сообщениях, были не очень благоприятными для торговли: рынок вел себя почти как «пьяный кенгуру», работать можно было преимущественно «внутри дня».

Ну и совсем в заключение: мы, трейдеры, не являемся конкурентами. Сколь бы успешным спекулянтом вы ни стали, скольких миллионов долларов ни заработали бы на этом рынке, МОИХ денег вы с рынка не заберете! Мои деньги останутся моими при любом вашем успехе. Поэтому мне нет смысла обманывать вас или скрывать какие-то секреты. Все, что я говорю, проверено, проверено и еще сто раз проверено. И вам отдаю на проверку — тестируйте, улучшайте, приспосабливайте под себя и ЗАРАБАТЫВАЙТЕ!!!

И попутного вам тренда!

Я выражаю искреннюю благодарность моим коллегам — трейдерам, которым я доверил оценить этот мой скромный труд и написать рецензии по книге. Эти люди внесли неоценимый вклад, предлагая вопросы, ответы на которые они хотели бы видеть на страницах книги, высказывая критические замечания и указывая на ошибки. Особая благодарность за их моральную поддержку — без нее эта книга вряд ли состоялась бы. Всех их я считаю своими друзьями!

Среди них:

Пока существует биржевая торговля, ценовые движения не перестают нас поражать. Многие пытались объяснить происхождение этих колебаний, и большинство теоретиков находили им самые разные причины. Магия и таинственность рынка всегда, как и все неизвестное, притягивали к себе людей словно магнит. Еще на заре цивилизации людям не нравились события необъяснимые и не связанные между собой: человек страстно желал понять тот порядок, который лежит в основе всего окружающего мира. Финансовые рынки привлекательны для нас не только потому, что дают нам возможность получить высокие доходы, но также и потому, что их природа загадочна и непонятна.

Тем не менее анализ финансовых рынков — занятие непростое. По мнению экономистов, главная сложность прогнозирования цен на спекулятивных рынках заключается в том, что истинная ценность всегда колеблется вместе с ценой. Другими словами, колебание цены на рынке — самообоснованное колебание. Когда цена растет, истинная ценность меняется вместе с ней. Спекулятивный рынок, и особенно рынок валютных курсов Форекс, весьма динамичен и чувствителен ко всем событиям, происходящим не только в отдельной экономике, но во всем мире. Для анализа цены и происходящих на рынке событий могут использоваться самые разные методы и подходы: технические, математические, статистические, макроэкономические, генетические и т. д. Однако главная проблема выбора метода связана с тем, что построить конечную экономическую модель точного прогнозирования рынка невозможно. По мнению математиков, природа сложных динамических систем, таких как валютный рынок Форекс, чрезвычайно беспорядочна и крайне непредсказуема, а прогнозы в таких системах можно делать только на короткий срок.

И в действительности одна из самых сложных задач для трейдера на рынке Форекс — это прогнозирование валютных курсов в долгосрочной перспективе. Для того чтобы доказать это утверждение, рассмотрим следующий пример. В начале каждого квартала крупнейшие банки — участники рынка Форекс публикуют свои прогнозы курсов на ближайший квартал, полугодие, год. Обратимся к оценкам, полученным на конец 2004 г. и включающим прогнозы курсов на середину 2005 г. (табл. 2).

Прежде всего отметим, что прогнозы крупнейших участников рынка Форекс различаются весьма кардинально. Несмотря на большой штат технических и фундаментальных аналитиков, огромные материальные и информационные ресурсы, а также многолетний опыт работы на валютном рынке, институционалы рынка Форекс дают диаметрально противоположные прогнозы на середину 2005 г. В конце 2004 г. на валютном рынке наблюдалось достаточно негативное отношение к американскому доллару. Расширение торгового дефицита ускорилось, экономические показатели были весьма слабы. В свою очередь, евровалюта продолжала свое осеннее ралли, многие центральные банки (Саудовской Аравии, России, Украины и др.) предпочитали активно диверсифицировать свои резервы, используя евро. На этом фоне основные прогнозы по доллару были отрицательными. Максимальные оценки прогнозов по евро/доллару составляли 1,38, а средние оценки — 1,28. Лишь только некоторые банки, например Royal Bank of Canada, BNP Paribas и Bank of America, прогнозировали курс на отметке 1,20-1,23. Однако в 2005 г. ситуация на валютном рынке резко изменились. Монетарная политика Федеральной резервной системы, направленная на повышение процентных ставок, привела к зарождению новой многомесячной тенденции укрепления доллара. Курс евро/доллара в середине 2005 года составил 1,22, что оказалось намного ниже средних прогнозов в 1,28.