Чтение онлайн

Западные трейдеры познакомились со свечным анализом сравнительно недавно. В 1989 году американский финансовый аналитик Стив Нисон, изучая данный анализ, написал несколько статей, а затем и издал две свои знаменитые книги «Японские свечи» и «За гранью японских свечей», которые завоевали большую популярность среди трейдеров США и Европы. До этого западные трейдеры пользовались преимущественно линейным графическим анализом и анализом с помощью компьютерных индикаторов.

Давайте ознакомимся с тем, какие существуют отдельные свечи и свечные модели, имеющие значение как торговые сигналы, и поговорим о том, как применять их на практике. В Японии, где издавна используется свечной анализ, трейдеры знают и применяют при своей торговле большое количество свечных моделей. Стив Нисон многие из них описал в своих книгах. Но на валютном рынке (в отличие от других финансовых рынков – акций, фьючерсов, опционов, товаров и др.) одни из них встречается редко, другие, по моим наблюдениям, работают плохо, третьи имеют несколько искажённый вид. Для этой книги я отобрал только некоторые модели – наиболее часто встречающиеся и хорошо работающие именно на валютном рынке. Кроме того, в этой книге я привёл большое количество практических примеров использования свечного анализа (где именно, по каким моделям открывать и закрывать сделки, где устанавливать и когда переносить ордер стоп-лосс). На мой взгляд, в книгах С. Нисона недостаточное количество подобных примеров. Мало того, я разработал и сформулировал эффективную торговую стратегию на основе совместного применения линейного и свечного анализов, которую и представил в этой книге. А наличие торговой стратегии (системы) , как известно, является залогом прибыльных валютных спекуляций . Также я оттестировал эту торговую систему на исторических данных на дневном графике EUR/USD за несколько последних лет с очень даже неплохими, по моему мнению, результатами, которые и представил вашему вниманию.

Свойства отдельных свечей

Свечи «дожи», их особенности:

Свечи «дожи» образуются тогда, когда цена закрытия свечи (close) равна цене открытия (open). Они говорят о периоде неопределенности на рынке (дожи в переводе с японского означает «путаница»), о равновесии сил «быков» и «медведей». Часто свечи «дожи» выступают как сильные сигналы разворота в конце восходящего или нисходящего тренда, особенно после длинной свечи, но это требует дополнительного подтверждения, особенно для простых «дожи». Свеча «дожи» часто входит в состав более сложных свечных моделей, что усиливает её значимость.

Свеча «высокая волна» – тело небольшое (любого цвета – белое или чёрное), а верхняя и нижняя тени длинные. Говорит о равновесии сил быков и медведей. Возможна смена тренда.

Торговая тактика

Если я вижу на рынке одну свечу «дожи» / свечу «высокая волна» (не входящую в состав более сложной модели), то я ничего не предпринимаю. Если возникают три свечи «дожи» (три свечи «высокая волна» или комбинации этих свечей числом три) подряд, то есть смысл перенести стоп-лосс по открытой сделке ближе к текущей цене. Если появляется свеча «дожи» (или «высокая волна»), входящая в состав свечной модели, то… об этом прочтёте ниже.

Примеры свечей «дожи» и «высокая волна»

Свечные модели (комбинации свечей):

А) Бычьи модели – сигнализируют об остановке и изменении нисходящего движения. После их появления на рынке возможен разворот нисходящего движения и движение вверх (смена тренда), либо происходит только восходящая или боковая коррекция цены, после которой нисходящее движение продолжается.

1) Молот

Такая свечка, похожая на молоток, является сигналом возможного разворота цены наверх. Обязательно нисходящее движение цены перед «молотом». Цвет тела не имеет значения. Нижняя тень должна быть длиннее тела. Верхней тени нет или она маленькая. Необходимо подтверждение (то есть следующая за «молотом» свеча должна быть белой, с телом длиннее теней). Только при наличии подтверждающей белой свечи следует рассматривать «молот» как торговый сигнал. Если следующая за «молотом» свеча не удовлетворяет критериям подтверждающей свечи, то этот «молот» как торговый сигнал уже не рассматривается.

Торговая тактика. По моим наблюдениям, «молот» является довольно-таки слабой разворотной моделью, особенно при наличии на рынке нисходящего тренда. Поэтому, если имеются открытая сделка на продажу и нисходящий тренд, при появлении «молота» её (сделку) закрывать не стоит. Но опустить стоп-лосс ниже, расположив его над линией сопротивления, необходимо.

«Молот» с подтверждением, но тренд нисходящий. Покупку открывать не следует

Если нет нисходящего тренда, появляется «молот» с подтверждением (выше которого располагается уровень сопротивления) и имеется открытая сделка на продажу, то закрывать её также не следует, но стоп-лосс нужно тоже опустить ниже и расположить его над данным уровнем сопротивления.

Использовать «молот» как сигнал к открытию сделки на покупку можно только при отсутствии нисходящего тренда и отсутствии уровня сопротивления непосредственно выше подтверждающей свечи.

«Молот» с подтверждением, но выше уровень сопротивления. Продажу не закрываем, но стоп-лосс переносим ниже и располагаем его над этим уровнем на 40 пунктов.

«Молот» с подтверждением, но тренд нисходящий. Продажу не закрываем, но стоп-лосс переносим ниже и располагаем его над линией сопротивления на 30 пунктов

«Молот» с подтверждением как сигнал к покупке. Нет нисходящего тренда и уровня сопротивления выше. Если есть открытые продажи – их следует закрыть. Стоп-лосс по открытой покупке устанавливается на 20 пунктов ниже цены low «молота»

2) Перевёрнутый молот

По моим наблюдениям, данная свечная модель (даже с подтверждением белой свечой) как разворотный сигнал на валютном рынке работает крайне плохо. Использовать «перевёрнутый молот» в торговле не рекомендую.

3) Бычье поглощение (бычий охват)

Данная свечная модель состоит из двух свечей. Тело 2-й (белой) свечи «поглощает» тело 1-й (чёрной) свечи. То есть тело чёрной свечи должно находиться внутри диапазона тела белой свечи. Тени чёрной свечи могут выходить за диапазон тела белой свечи. У 2-й свечи тени короче тела. Первая свеча модели может быть свечой дожи или высокой волной. Обязательно нисходящее движение цены перед моделью. Необходимо подтверждение – следующая за «бычьим поглощением» свеча должна быть белой, с телом длиннее теней.

Только при наличии подтверждающей белой свечи следует рассматривать данную свечную модель как торговый сигнал. Если следующая за «бычьим поглощением» свеча не удовлетворяет критериям подтверждающей свечи, то эта модель как торговый сигнал уже не рассматривается.

Торговая тактика

Если имеются открытая сделка на продажу и нисходящий тренд, при появлении «бычьего поглощения» с подтверждением сделку нужно закрыть (а не переносить стоп-лосс как при появлении «молота»), но покупку открывать не следует.

«Бычье поглощение» с подтверждением. Тренд нисходящий. Если есть открытые продажи – их нужно закрыть. Покупку открывать не следует

Если появляется «бычье поглощение» с подтверждением (выше которого располагается уровень сопротивления) и имеется открытая сделка на продажу, то закрывать её не следует, но стоп-лосс нужно опустить ниже и расположить его над данным уровнем сопротивления.

Использовать «бычье поглощение» с подтверждением как сигнал к открытию сделки на покупку можно только при отсутствии нисходящего тренда и отсутствии уровня сопротивления непосредственно выше подтверждающей свечи.