Чтение онлайн

Величина (Сп) имеет двойственную экономическую природу. С одной стороны она оценивает размер потерь, обусловленных вложением собственных финансовых средств в создание запасов («замораживание»), а с другой – устанавливает величину дополнительного дохода, который можно было бы получить в случае отказа от создания запасов. Так, например, финансовые средства, необходимые для создания среднего запаса q/2, в размере (P · q/2) можно было, как минимум, положить в банк и получать доход по депозиту или вложить в дальнейшее развитие организации с целью увеличения доходов в перспективе. Таким образом, данное (четвертое) слагаемое является статьей вмененных затрат и позволяет рассчитать издержки, связанные с упущенным доходом организации в результате вложения финансовых (оборотных) средств организации в создание материальных запасов за соответствующий период времени.

Коэффициент (Е), который оценивает эффективность финансовых вложений за период времени потребления величины (S), может варьировать в следующих пределах.

1. Минимальный размер коэффициента (Еmin), обуславливающий максимальные размеры заказов, устанавливается в случае наличия в организации достаточного количества свободных денежных (оборотных) средств для самой большой с экономической точки зрения партии поставки и должен составлять величину, соответствующую банковской процентной ставке по депозиту за период времени потребления величины (S). Другими словами, снимая соответствующую сумму собственных денежных средств с банковского счета для осуществления заказа, организация упускает дополнительный доход (ДД), соответствующий банковской процентной ставке по депозиту за установленный период времени, размер которого можно определить согласно следующей зависимости:

где СД– банковская годовая процентная ставка по депозиту, %/год;

n – количество повторений в течение года установленного промежутка времени (анализируемого периода), за который потребляется величина (S), 12 мес./год (4 кв./год и т. д.);

P – цена (стоимость единицы товара), руб./шт. (руб./тонну и т. д.).

Так, например, анализируемый период – один месяц; банковская годовая процентная ставка по депозиту – 12 %. Величина коэффициента (Еmin) с учетом зависимости (2.7) составит 0,01 за один месяц (12 %/год: (12 мес./год x100 %)).

2. Максимальный размер коэффициента (Еmax) устанавливается в случае отсутствия в организации собственных денежных средств или ее интенсивного развития. Это, в свою очередь, обуславливает минимальные размеры заказов, что в результате позволяет высвободить максимальное количество денежных (оборотных) средств для финансирования более важных сфер хозяйственной деятельности организации (инвестиции и т. п.).

Его величина определяется в зависимости от источника финансирования оборотных средств:

2.1. Оборотные средства финансируются за счет банковских кредитов. В этом случае, размер коэффициента (Еmax) должен составлять величину, соответствующую годовой процентной ставке по банковскому кредиту за период времени потребления величины (S), согласно следующей зависимости:

где СК – годовая процентная ставка по банковскому кредиту, %/год.

2.2. Оборотные средства финансируются за счет за счет собственных резервов организации. В этом случае, величину коэффициента в соответствии с выбранным анализируемым периодом необходимо определять по следующей формуле:

где R – достигнутый среднегодовой уровень рентабельности готовой продукции на предприятии или рентабельности торговой деятельности, %;

Nоб – количество оборотов в течение года, которые совершают оборотные средства (денежные средства необходимые для производства и реализации продукции, участвующей в одном кругообороте).

Например, достигнутый среднегодовой уровень рентабельности продукции на предприятии составляет 12 %; анализируемый период – один месяц; количество оборотов, которые совершают оборотные средства в течение года – 12 оборотов. С учетом зависимости (2.9) величина коэффициента (Еmax) составит 0,12 за один месяц. Таким образом, в большинстве случаев (для производственных предприятий) минимальная величина коэффициента (Е) отличается от максимальной на порядок (в 10 раз).

Важно подчеркнуть, что в торговых организациях минимальная величина коэффициента (Е) может отличаться от максимальной на два порядка (в 100 раз).

Следовательно, численное значение коэффициента (Е) устанавливается с учетом финансового состояния организации-потребителя. Другими словами, финансовое состояние организации обуславливает величину размера заказа. Так, если организация имеет критическое финансовое положение, коэффициент (Е) должен принимать максимальное или близкое к нему значение. При этом, как отмечалось выше, будут получены минимальные размеры заказов, то есть такое финансовое состояние организации не позволяет делать большие по величине заказы. И наоборот, если организация отличается абсолютной финансовой устойчивостью, коэффициент (Е) должен принимать минимальное или близкое к нему значение. При этом будут получены максимальные размеры заказов, то есть такое финансовое состояние организации позволяет делать большие по величине заказы.

Таким образом, формула по определению оптимального размера заказа с учетом потерь от недополучения дохода (Сп) в отличие от классической формулы Уилсона будет иметь следующий вид:

Важно подчеркнуть, что такие составляющие модифицированной формулы Уилсона (2.10), как издержки на хранение единицы товара (Схре ), а также коэффициент эффективности финансовых вложений (E) должны быть привязаны к временному интервалу, за который потребляется величина (S). Так, например, если величина потребления или сбыта (S) определенного наименования товара рассматривается за квартал, то и величины (Схре ) и (E) должны рассчитываться за квартал.

Важно также указать на ограничения применения формулы по определению оптимального размера заказ:

1. Первым и наиболее весомым ограничением применения формулы является оптимизация размера заказа при имеющих место оптовых скидках. Данное обстоятельство обусловлено, во-первых, тем, что при ее выводе не учитывалась зависимость затрат на покупку (произведение величины потребления (S) на цену (Р) за выбранную единицу товара) от размера заказа. Во-вторых тем, что затраты на покупку (приобретение) имеют в подавляющем большинстве производственных ситуаций наибольшее значение по сравнению с другими статьями затрат, связанных с управлением запасами.

2. Вторым ограничением применения формулы, которое носит сугубо математический характер, является тот факт, что при ее выводе предусматривалось, что транспортные и связанные с ними расходы на выполнение одного заказа (Сое)не зависят от размера заказа (постоянны). Однако, на самом деле, параметр (Сое) зависит от размера заказа, но эта зависимость (в большинстве случаев) оказывает лишь косвенное влияния на величину и характер изменениясовокупных издержек (Со)по доставке товара в течение периода времени, за которое потребляется величина (S). Между тем, данное обстоятельство указывает на необходимость дополнительных научных изысканий.

3. Третье ограничение представляет собой условие применения формулы, которое заключается в том, что издержки (Схре ) на хранение единицы товара в течение периода времени потребления величины (S) не должны зависеть от размера заказа. Это достигается в случае эффективного использования площади складского помещения. Так, например, если на площади в 1 м2 может храниться 3 тонны товара, то эту возможность необходимо использовать на 80–100 %.