На волне валютного тренда: Как предвидеть большие движения и использовать их в торговле на FOREX
Шрифт:
Глава 4 описывает план игры, необходимый для выполнения поставленной задачи. На чем вам следует сосредоточить внимание, чтобы победить в игре – добиться выполнения своей задачи? Если у вас есть план игры, это означает, что пойдет и сама игра. Все игры имеют правила; они дают контроль.
Успешным трейдерам нужно следовать правилам, чтобы лучше контролировать свою торговлю. Эти правила описаны в главе 5. И, наконец, часть I завершается описанием инструментов, необходимых каждому трейдеру. Подходит не каждый инструмент; некоторые только мешают, от них больше вреда, чем пользы. Я предупрежу вас в отношении бесполезных инструментов и, что важнее, расскажу о тех, что помогут вам в выполнении поставленной задачи и плана игры.
У меня есть возможность беседовать со многими розничными трейдерами. Не раз их рассказы начинались со слов: «Я вылетел в трубу…». На самом деле они часто хотят сказать, что фундамент у них был непрочный, налетела буря и разорила их. Не игнорируйте предупреждения о плохой погоде. Гроза действительно приближается. Поэтому укрепляйте свой фундамент, пока не поздно.
Глава 1
Стереотипный портрет розничного валютного трейдера
Мне не очень-то нравится создавать стереотипы людей. Причина этого главным образом в том, что в прошлом мне доводилось ошибаться в отношении людей, которых я помещал в ту или иную категорию, а позже узнавал, что они совсем не такие, какими я их представлял.
Моя самая большая ошибка произошла, когда в 1991 г. мне предложили работать в Citibank в Лондоне. Помню, нас с женой предупредили, что англичан трудно понять. Они, мол, любят держаться замкнуто. Нам посоветовали жить в общине иностранцев и отправить наших сыновей на учебу в американскую школу.
Когда мы с женой подыскивали себе жилье, то были уверены, что нам следует жить поблизости от американской школы и осесть там, где, как мы думали, будем ощущать себя комфортно, т. е. в месте, где нам будет лучше всего.
Мы прибыли в Лондон в начале февраля 1991 г. и столкнулись с очень для нас привычным снегом. Мела сильная метель, и, хотя восемь дюймов выпавшего снега и близко не походили на те снегопады, к которым мы привыкли на северо-востоке США, город парализовало. Несмотря на необходимость откапывать из-под снега машины, кататься на санях с детьми и запасаться продуктами, мои новые коллеги, не откладывая, постарались принять нас как можно гостеприимнее.
Мы с женой поняли, что наши предубеждения в отношении людей, с которыми мы познакомились в нашем новом доме – нашей новой стране, не имели ничего общего с людьми, которых мы узнали. Именно тогда мы поняли, что совершенно не хотим жить в американском анклаве, а хотим поступить прямо наоборот – жить среди англичан, а детей наших отправить учиться в английские школы; захотели уважать и изучать местные обычаи и традиции. Мы вдруг захотели называть печенье бисквитами, а картофель фри – чипсами, обходиться без американского футбола и разобраться в английском футболе, а также понять, как на самом деле ведется счет в крикете.
Проведя в Великобритании четыре года, мы познакомились со множеством замечательных англичан. Иногда я думаю, что случилось бы, если бы мы придерживались наших неверных стереотипных взглядов и переехали жить в американскую общину. Уверен, что наш опыт был бы значительно менее запоминающимся и полезным.
С тех пор наша семья всегда с удовольствием пускается в новые приключения, в которых стремление к переменам ведет вас вперед, а не назад. И, хотя сейчас мы снова называем чипсы картофелем фри, а бисквиты – печеньем, я до сих пор, поднимая бокал, провозглашаю: «Чиэз!» Я понял, что самоанализ и перемены часто приносят одну только пользу.
Покончив с этой исповедью, я с некоторой опаской попытаюсь нарисовать стереотипы розничных валютных трейдеров. Однако не забывайте, что мне потребовалось более 10 лет накапливать знания, основанные на наблюдениях за розничными валютными трейдерами, и совершить свою долю торговых промахов, чтобы теперь предлагать вам исправить некоторые ошибки, прежде чем они собьют вас с праведного торгового пути и принесут вам большие денежные убытки.
У некоторых из вас эти характеристики могут вызвать живой отклик после того, как вы проведете самоанализ. Надеюсь, что это поможет вызвать перемены. Другие из вас, возможно, уже поняли это и изменились. А третьи, может быть, захотят избежать перемен. Последним я хочу лишь сказать, чтобы они попробовали еще раз хорошенько взглянуть на себя и задуматься об этих переменах. Возможно, вам понравится то, что вы в конце концов увидите.
Они думают, что торговля валютами – дело легкое
Нередко розничные трейдеры подходят ко мне на торговых шоу или других мероприятиях, выкладывают передо мной график и говорят: «Все, что мне надо делать, это подбросить монету. Если монета падает стороной «покупай», то либо я буду прав и цена пойдет вверх, либо я буду неправ и цена пойдет вниз. Я готов сделать такую ставку».
Мне приходится останавливать их и говорить, что если бы все было так просто, то это помещение пустовало бы и все торговали бы, вместо того чтобы искать очередной ответ на вековой вопрос: как торговать успешно?
Тем не менее внешне все действительно кажется легким. Есть некая цена за € 1 в долларах США (обычно ее записывают как EURUSD), скажем 1,3512, и эта цена идет вверх либо вниз. Если бы следующее движение цены было изолированным и не зависело ни от каких внешних сил типа фундаментального или технического анализа, то трейдер мог бы подбрасывать монету, чтобы определить, следует ему продавать или покупать.
Когда называется рыночный курс валютных пар, таких как EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCHF, USDCAD, AUDUSD и NZDUSD, то он означает, сколько единиц котируемой валюты потребуется, чтобы купить одну единицу базовой валюты. Базовой валютой называется первая валюта в валютной паре, и она выражается общепринятой аббревиатурой из трех букв. EUR является сокращенным названием евро, USD – доллара США, GBP – британского фунта, JPY – японской иены, CHF – швейцарского франка, CAD – канадского доллара, AUD – австралийского доллара, NZD – новозеландского доллара. Все эти валюты считаются основными. Комбинация любой из основных валют с долларом США является одной из основных валютных пар.
Основные валютные пары котируются для целей торговли в соответствии с постоянным общепринятым соглашением. Например, валютная пара EURUSD состоит из евро в качестве базовой валюты и доллара США в качестве котируемой валюты. В соответствии с обычаем стоимость базовой валюты остается неизменной в размере 1,0000. Стоимость второй валюты плавает. Поэтому цена 1,3512 означает, что $ 1,3512 равны € 1,0000. Если трейдер думает, что евро подорожает относительно доллара США, он может пожелать купить EURUSD. Если цена EURUSD повысится, скажем, до 1,3525, то он сможет продать € 1,0000 за эту более высокую цену – $ 1,3525. Когда такое происходит, говорят, что евро укрепляется, а доллар слабеет. Обратите внимание, что одна валюта в валютной паре всегда укрепляется, а другая – ослабевает. Если же трейдер подумает, что евро подешевеет относительно доллара США, он может продать EURUSD. Если EURUSD упадет до 1,3500, трейдер сможет выкупить евро, проданные ранее, по более низкой цене – $ 1,3500 за € 1,0000.
Такой принцип ценообразования по отношению к доллару США сохраняется для EUR, GBP, AUD и NZD, т. е. в этих парах речь идет о том, сколько нужно долларов, чтобы купить 1,0000 единицы иностранной валюты.
В парах с участием JPY, CHF и CAD принцип ценообразования обратный по отношению к доллару США. В этих валютных парах USD является базовой валютой (т. е. пары записываются как USDJPY, USDCAD и USDCHF), а иностранная валюта – котируемой валютой. В результате цена валютной пары означает, сколько единиц иностранной валюты нужно, чтобы купить или продать $ 1,0000.
Если, например, курс USDCHF составляет 1,0112, то требуется 1,0112 швейцарского франка, чтобы купить (или продать) $ 1,0000. Если USDCHF идет вверх, то говорят, что доллар укрепляется. Если цена идет вниз, значит, доллар слабеет.
Однако важно понимать, что вероятность движения цены вверх или вниз составляет 50/50 только в отношении следующего изменения цены, которое обычно составляет движение на один пипс (пипс является минимальным колебанием для валютной пары). А именно: если цена равна 1,3512, то существует вероятность 50/50, что следующая цена может подняться вверх до 1,3513 или опуститься вниз до 1,3511.
Если бы спред между предложением и спросом отсутствовал, то было бы правильно говорить о вероятности 50/50 заработать или потерять один пипс с самого начала сделки (при прочих равных условиях). Однако в торговле валютой (и в этом смысле в любой торговле) между предложением и спросом существует спред, который немного уменьшает шансы на успех у трейдера. Этот спред принадлежит маркет-мейкерам или брокерам, которые котируют рыночные цены 24 часа в день, пять дней в неделю.
Например, EURUSD, наиболее ликвидная валютная пара, имеет тенденцию торговаться со спредом между предложением и спросом примерно в размере двух пипсов. Представим себе, что текущая рыночная цена составляет 1,3510 (цена покупателя – бид) – 1,3512 (цена продавца – аск) (см. табл. 1.1). Если трейдер подбрасывает монетку, у которой на одной стороне написано «покупай», а на другой – «продавай», и случайное падение велит ему «покупать», то трейдеру придется покупать по цене продавца, равной 1,3512.
Если сделку придется немедленно закрыть, то лучшее, что сможет сделать трейдер, это продать по цене покупателя 1,3510. В этом случае он понесет по своей длинной позиции убыток в размере двух пипсов.
Убыток в два пипса никак нельзя назвать успешной торговлей. Для успеха трейдеру нужна прибыль. Но когда же эта его длинная позиция начнет приносить прибыль?
Чтобы получить прибыль в размере одного пипса, трейдеру нужно, чтобы цена покупателя поднялась до 1,3513. Это будет минимумом, гарантирующим прибыль. Если же при открытии сделки рыночная цена предложения и спроса составляет 1,3510/1,3512, то потребуется три последовательных движения цены вверх, чтобы получить прибыль (см. табл. 1.2). Дело уже выглядит совсем не так просто, как идея о вероятности прибыли в 50/50. Эти движения показаны в табл. 1.2.