Чтение онлайн

моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использова-

ния ресурсов.

Основные источники информации: бухгалтерский баланс (форма №1),

отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет об изменении капитала

(форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение

к бухгалтерскому балансу (форма №5).

87

10.1. Предварительный обзор экономического и

финансового положения предприятия

Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности

предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие во-

просы:

1. имущественное положение предприятия на начало и конец отчетно-

го периода;

2. условия работы предприятия в отчетном периоде;

3. результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;

4. перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Общий анализ финансового состояния проводят на основании экс-

пресс - анализа баланса предприятия. Прежде всего, сравнивают итог балан-

са на конец периода с итогом на начало года. (Этот «анализ по горизонтали»

позволяет определить общее направление изменения финансовое состояние

предприятия.) Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно

выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация

об изменении в организационной структуре управления, открытии новых

видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и

др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской

отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия

могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а

также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия,

объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о

недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в

балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь

место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неу-

довлетворительной работе предприятия в отчетном периоде, что привело к

плохому финансовому положению (например, статья «Убытки»). В балан-

сах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скры-

том, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных

недостатках в работе.

Это может быть вызвано не только с фальсификациями со стороны

предприятия, но и принятой методикой составления отчетности, согласно

которой многие балансовые статьи комплексные (например, статьи «Прочие

88

дебиторы», «Прочие кредиторы»). Далее определяют характер изменения

отдельных статей баланса. (Положительно характеризует финансовое состо-

яние предприятия в активе – увеличение остатков денежных средств, крат-

косрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных акти-

вов и производственных запасов, в пассиве – увеличение суммы прибыли,

доходов будущих периодов, фондов накопления и целевого финансирова-

ния.)

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной

степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых

ресурсов в активы.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их

структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представ-

ление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их

источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью

вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и

их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным

оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей

деятельности предприятий, различающихся по величине использованных

ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсо-

лютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной

или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели

дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агреги-

рованности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся ба-

зисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализи-

ровать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их

значения. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг

друга.

Таблица 23

Аналитическая группировка и анализ статей

актива баланса

На начало

На конец

Абсол

Актив баланса

периода

периода

ютное

89

отклон

Темп

тыс.

% к

тыс.

% к

ение,

роста

руб.

итогу

руб.

итогу

тыс.

%

руб.

Иммобилизованн

5219

32,9

39942

40,2

34723

765,3

ые активы

(раздел 1)

Оборотные

10626

67,1

59418

59,8

48792

554,2

активы

(раздел 2+3)

Запасы

4151

26,2

31014

31,2

26863

747,1

Дебиторская

5704

36,0

20286

29,4

14582

355,6

задолженность

Денежные

771

4,9

8118

8,2

7347

1053

средства

Имущество, всего

15845

100

99360

100

83515

627,1

Таблица 24

Аналитическая группировка и анализ статей