Чтение онлайн

Когда моя карьера трейдера только начиналась, основными спекулянтами в торговой системе NASDAQ были маркет-мейкеры. Они делали все возможное, чтобы усложнить нам жизнь. Тем не менее, мы умудрялись зарабатывать хоть какие-то деньги притом, что комиссионные достигали 30 долларов за тысячу акций, прибылью приходилось делиться с компанией, а платформы периодически вырубались на несколько часов, и у нас не было никакой возможности закрыть позиции.

Препятствия будут всегда. Трейдерам всегда придется сталкиваться с несправедливостью. Следует предпринимать меры для того, чтобы избавить рынки от афер и жульничества. Но вот что никогда не должен делать трейдер, так это изыскивать оправдания. Пока у меня есть доступ к рынку, я всегда смогу отыскать модели, дающие мне преимущество. Пусть нанятые финансовыми компаниями ученые головы изощряются в поисках путей отбора у меня нескольких долларов, по той или иной акции - это не отпугнет меня от трейдинга. Они в силах подгадить мне, я ведь не в состоянии контролировать рынок. Но я вполне могу контролировать собственную реакцию на воспринимаемую мною несправедливость. Только от меня зависит, останусь ли я в игре в случае с трейдами, по которым имею преимущество. В таких случаях, мне не страшны никакие черные ящики. Мелкая мошкара, время от времени покусывающая мой торговый счет, не определяет мое будущее.

В заключение, не могу не заметить, что со стороны занимающихся электронным трейдингом людей критика алгоритмов, является не чем иным, как чистой воды лицемерием. Алгоритмические программы - естественный продукт технологического развития, исключительно вследствие которого, мы и получили доступ на рынки. Возможности активной торговли, мгновенного открытия и закрытия позиций, мы обязаны достижениям в области технологий. В будущем я рассчитываю получить доступ к новым зарубежным фондовым рынкам. Если это случится, то только благодаря новым технологическим достижениям. Помимо всего прочего, ничто не мешает нашей компании заняться разработкой собственных черных ящиков.

Торговля Акциями в Игре полезна молодым трейдерам, поскольку расширяет их возможности. К какой бы работе вы не приступали, на начальном этапе, главной проблемой будет недостаток опыта. Чем больше рыночных моделей вы наблюдаете, тем лучше для вас. Крупно повезло тем, кто пришел на рынок осенью 2008-го года, когда индекс волатильности (VIX) зашкалило: за короткое время они имели возможность увидеть множество рыночных моделей. Доктор Импульс и Манимейкер успехом карьеры во многом обязаны тому, что на ее старте им посчастливилось работать на рынке, предлагавшем массу разнообразных моделей. Это помогло им быстрее прогрессировать. На высоковолатильном рынке, одна торговая сессия, стоит пяти обычных.

То же самое можно сказать и о роли Акций в Игре в становлении трейдера-новичка. При торговле акцией, цена которой активно изменяется в течение дня, вы имеете возможность наблюдать много рыночных моделей. В результате этого вы приобретаете опыт больший, нежели тот, что получили бы в процессе торговли корзиной акций. Работа с такими акциями, ускоряет процесс обучения. Представьте, что при отработке броска по кольцу, баскетболист на каждой тренировке вместо 50 бросков будет совершать 250. Это то же самое, что за один день пережить на высоковолатильном рынке опыт пяти торговых сессий.

Если я не отлучаюсь из офиса по делам компании, а нахожусь в торговом зале, то можно слышать, как время от времени я произношу одну и ту же фразу - «Эта акция никуда не годится. На ней я не смогу во всем блеске проявить свое мастерство». Это шутка, но произнося ее, я совершенно серьезен.

Мне удалось в полной мере развить профессиональные навыки трейдера. Я умею, и продавать, и покупать. Для меня не составляет труда работать с акцией по обоим направлениям - вверх и вниз. (В конце 90-ых нас не учили коротким продажам, в те времена ими никто и не пользовался). Мой толстенный торговый журнал набит вариациями формаций, описания которых хватило бы на отдельную книгу. Рассказывать обо всех, здесь нет никакой возможности.

Если акция будет сильно двигаться в течение дня, я разделаю ее как мясистую индейку на День Благодарения. Мне нетрудно считать с ленты информацию, благодаря которой я смогу задействовать достаточное количество паттернов, дающих мне преимущество перед другими участниками рынка. Не имеет значения, будут ли эти позиции длинными или короткими, открытыми на весь день или только на пару-тройку минут. Но если по акции ничего не происходит, если она замерла в ожидании заказов, я не сумею воспользоваться моими высочайшего уровня профессиональными навыками. Как говорит Джей-Тома, - «Этими мертвыми акциями, я не смогу расплатиться за мой Порше и дом в Хэмптонсе».

Акция становится активной, если по ней имеются свежие новости, все равно - плохие или хорошие. Больше всего меня интересуют новости о повышении доходов, более высоких по сравнению с ожидавшимися, объемов продаж и увеличение удельного веса компании в обороте рынка. Я проверяю новости по всем акциям, цена которых еще до начала сессии изменилась минимум на три процента. Акции, проявившие активность накануне, и на следующий день остаются в игре. Следует обращать внимание на акции, цена которых находится вблизи важных уровней поддержки. Я задаю себе простой вопрос: «Как бы я повел себя с той или иной акцией, будь я менеджером хедж-фонда?» Потенциальный интерес хедж-фонда к акции выводит ее в категорию активных. Качественно проделанная предсессионная работа приводит к тому, что часто мы целый день торгуем одной акцией. Мудро выбранная акция нередко становится объектом торговли в течение двух-трех дней, в таких случаях мы выжимаем из нее все, до последнего цента. Короткие позиции, длинные, легкие, большие объемы, выход из рынка через миллисекунды после открытия, держание позиции с утра до вечера - все это называется трейдингом. («Это называется трейдингом»– Стив и я любим, повторять эту фразу в торговом зале; что-то вроде найковского - «Just do it»).

Акции мы отбираем еще до начала сессии, что позволяет лучше подготовиться к торговле. Мы находим на графиках технические уровни поддержки и сопротивления, сверяя их со своими записями, после чего рассматриваем возможные варианты поведения цены. Часто нам неизвестна детальная информация об акциях, которыми мы собираемся торговать, поэтому приходится изыскивать разнообразные данные о компаниях, иначе подготовка будет неполноценной. (Вспомните Мясника из Главы 5: неудачная подготовка, означает подготовку к неудаче). Мы стараемся разнюхать об акции все, что только можно, все, что можем представлять значение: значение среднего дневного объема, короткий интерес, важные технические уровни поддержки и сопротивления, средний дневной диапазон изменения цены, и так далее. В результате тщательной утренней подготовки примерно из дюжины акций, по которым поступили свежие новости, отбираются наилучшие варианты для торговли в течение дня.

Кроме этого, мы выборочно используем фильтры, особенно при спокойном и медленном рынке. Нам очень помогает информация, предоставляемая компанией Trade Ideas Limited. Это прекрасно функционирующая компания, с которой у SMB Capital налажено сотрудничество. Компания Trade Ideas Limited настолько расторопна, что однажды, когда перед открытием сессии я опубликовал в блоге комментарий о возможном трейде по акции V, описав паттерн и возможный сценарий, директор компании Дэвид Эфариет немедленно создал фильтр для настройки и поместил в моем блоге комментарий со ссылкой на него. Отличная работа Дэвид!

Как удостовериться в том, что мы действительно имеем дело с Акцией в Игре! Перед каждой сессией, все трейдеры обязаны принять участие в заполнении «Таблицы идей» (Ideas Sheet), в которую заносятся все лучшие трейдинговые задумки. Это документ для внутреннего пользования, доступный абсолютно для всех наших трейдеров. Стив просматривает его и отбирает самые удачные идеи. Во время утренней летучки, которая начинается в 8:30 утра, Стив рассказывает о наиболее подходящих для торговли акциях. Он предлагает вниманию трейдеров возможные варианты развития ситуации. Трейдер, которому принадлежит авторство идеи, сообщает присутствующим информацию о дневном объеме, важных уровнях, новостях, предсессионной торговле и так далее. В середине дня - в 12:30 - проводится еще одно совещание, где обсуждаются сценарии поведения Акций в Игре перед закрытием. После утреннего и дневного совещаний, наши трейдеры владеют всем необходимым для торговли инструментарием. Мы готовы к конкурентной борьбе.

Если в течение дня на рынок поступают новости, вследствие чего в разряд активных переходят новые акции, не затронутые во время наших совещаний, - мы тут же делимся друг с другом этой информацией. Если на наших платформах срабатывает сигнал тревоги, извещающий о касании ценой важного уровня поддержки или сопротивления, мы немедленно громким криком оповещаем о событии весь торговый зал. Но, как правило, в продолжение всего дня мы сохраняем концентрацию на одной-двух акциях и не отвлекаемся на остальные.