Чтение онлайн

необходимости получения участником общества согласия общества или других участников общества на продажу или уступку иным образом своей доли (части доли) одному или нескольким участникам данного общества;

запрете продажи или уступки иным образом участником общества своей доли (части доли) третьим лицам;

необходимости получить согласие общества или остальных участников общества на продажу или уступку иным образом своей доли (части доли) третьим лицам» 13 .

Оборот ценных бумаг может быть временно ограничен только федеральными законами. Такие ограничения происходят исключительно в случаях, когда возникает угроза нарушения прав третьих лиц, в целях предотвращения этих нарушений. После устранения этих угроз данные ограничения прекращаются. Запрещены сделки:

с дополнительно размещаемыми акциями до регистрации отчета об итогах их выпуска (ст. 34 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее – Закон об АО);

с акциями, предъявленными акционерами к продаже обществу и выкупу обществом до перехода прав собственности на них к обществу (ст. 72 и 76 Закона об АО);

с акциями, принадлежащими акционерам, которые акцептовали публичную оферту (добровольное или обязательное предложение) до момента перехода права собственности на эти акции к оференту (ст. 88.2 и 84.3 Закона об АО);

с акциями, подлежащими принудительному выкупу доминирующим акционером (ст. 88.4 Закона об АО). Ограничены сделки с казначейскими акциями, т.е. с размещенными обществом акциями, право собственности на которые перешло к обществу.

Но в обществе с ограниченной ответственностью мы сталкиваемся с иной ситуацией. Доля в уставном капитале ООО не является ценной бумагой и не обладает признаком публичной достоверности, исполнение обязательств по ней подпадает под общие правила гражданского права, а не специальные правила оборота ценных бумаг.

В случаях, установленных законом и договором, переход прав кредитора к другому лицу возможен только с согласия должника (п. 2 ст. 382 ГК РФ). Именно это положение лежит в основе специфики оборота доли в уставном капитале ООО. В определенных ситуациях переход прав кредитора (участника ООО) к другому лицу возможен только с согласия должника (общества или всех его участников). Часть таких ограничений предусмотрена императивными положениями закона, также имеются диспозитивные нормы, которые допускают установления в уставе общества дополнительных ограничений такого рода.

В отличие от акции доля в уставном капитале ООО – это малооборотный вид имущества, его оборот (переход прав на долю) может быть ограничен по инициативе общества или его участников. Существует обширное меню опций, посредством которых общество и его участники могут ограничить оборот долей в уставном капитале общества. Они вводятся для следующих целей:

обеспечения стабильности состава участников, т.е. недопущения неконтролируемого проникновения в общество третьих лиц;

контроля концентрации корпоративных прав у отдельных участников общества, т.е. недопущения приобретения одним участником чрезмерно большой доли в уставном капитале.

Доля в уставном капитале ООО, являясь особым видом имущества, – это не просто единый комплекс кооперативных прав и обязанностей участника общества, а особым образом оборачивающийся комплекс корпоративных правомочий. Доля в уставном капитале является предметом оборота, она может переходить к другим лицам в порядке общего правопреемства или в результате сделок. Федеральный закон от 08.02.1998 № 144-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственность» (далее – Закон об ООО) прямо указывает на отчуждаемость, оборотоспособность доли, но при этом данный Закон устанавливает особый режим оборота этого вида имущества. Признавая и закрепляя оборотоспособность доли в уставном капитале, законодательство предусматривает ряд ограничений, определяемых природой данного имущества. В отличие от ценных бумаг оборот доли подконтролен лицу, обязанному по доли.

Таблица 6

Особенности оборота акций и долей в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью

Этот особый объект гражданских прав выполняет свои функции в гражданском обороте: позволяет коммерческой корпорации осуществлять контроль состава своих участников (препятствовать неконтролируемому появлению новых лиц) и объема их корпоративных прав. У ценной бумаги нет таких функций. «Правовой режим доли как объекта гражданских прав полностью отражает специфику общества с ограниченной ответственностью, которая состоит в стабильности состава ее участников» 14 .

Целый ряд специалистов обратили внимание на специфику такой формы юридического лица, как общество с ограниченной ответственностью, которая не предполагает свободной передачи прав участия ней в отличие от акционерного общества, где воплощение прав участия в обращаемую ценную бумагу направлено на обеспечение беспрепятственного перемещения таких прав 15 .

Акционерное общество ориентировано на неограниченное число анонимных участников, состав которых может неконтролируемо изменяться в силу свободного оборота акций. Ценная бумага в силу свободы своего обращения стала финансовым инструментом. Акционерное общество не очень приспособлено к обеспечению стабильного состава своих участников.

Общество с ограниченной ответственностью ориентировано на незначительное количество участников, изменение которых строго регламентировано. Это общество с фиксированным и персонифицированным составом участников. В этой корпорации возможно применение специальных механизмов контроля состава участников, основанных на ограничениях оборота доли. Не случайно эта форма появилась в Германии, где традиционно преобладает семейный бизнес. Членов семьи не устраивало неконтролируемое изменение состава участников, присущее акционерному обществу, поэтому появился особый вид хозяйственного общества, права участия в котором не оформляются в виде ценных бумаг и являются малооборотным имуществом. Посредством контроля оборота доли в уставном капитале появилась эффективная возможность контролировать состав участников общества и объем их корпоративных прав.

Общество с ограниченной ответственностью не случайно возникло как хозяйственное общество, т.е. союз капиталов. Немцы справедливо не восприняли другой тип закрытой корпорации – производственные кооперативы, как будет показано далее, это очень ограниченная в своих возможностях форма организации бизнеса.

Имеется еще одно существенное отличие оборота акции и доли в уставном капитале ООО. По общим правилам об обязательствах должник должен быть уведомлен о переходе прав новому кредитору, и ему должны быть предоставлены доказательства такого перехода, без этого он вправе не исполнять обязательство новому кредитору. «Должник вправе не исполнять обязательство новому кредитору до предоставления ему доказательств перехода права к этому кредитору, за исключением случаев, если уведомление о переходе права получено от первоначального кредитора» (п. 1 ст. 385 ГК РФ).

В акционерном обществе нет обязанности отдельно уведомлять эмитента о состоявшемся отчуждении акций. Определение лица, кому эмитент должен исполнить права, закрепленные в ценной бумаге, осуществляется на основании специальных правил ведения реестра.

При передаче прав, не закрепленных в ценной бумаге, в положении должника нет достаточной определенности, поэтому закон требует специального уведомления его о состоявшейся передаче прав. В Законе об ООО предусмотрена обязанность нотариуса или лица, которое произвело отчуждение или приобретение доли, уведомить общество о состоявшемся переходе доли и предоставить доказательства такого перехода доли. На это обстоятельство серьезное внимание обратила Л.А. Новоселова 16 . «В срок не позднее чем в течение трех дней с момента нотариального удостоверения сделки, направленной на отчуждение доли или части доли в уставном капитале общества, нотариус, совершивший ее нотариальное удостоверение, совершает нотариальное действие по передаче обществу, отчуждение доли или части доли в уставном капитале которого осуществляется, копии заявления, предусмотренного пунктом 14 настоящей статьи. По соглашению лиц, совершающих сделку, направленную на отчуждение доли или части доли в уставном капитале общества, общество, отчуждение доли или части доли в уставном капитале которого осуществляется, может быть уведомлено об этом одним из указанных лиц, совершающих сделку. В таком случае нотариус не несет ответственность за неуведомление общества о совершенной сделке» (п. 15 ст. 21 Закона об ООО).