Чтение онлайн

Способ № 2: наращивание качества своего человеческого капитала, а проще говоря — получение человеком как можно большей зарплаты.

Высокая зарплата, конечно же, сформирует определенный образ жизни, однако в сегодняшних деньгах для комфортной жизни на пенсии человеку было бы достаточно 40 000 рублей в месяц, что при зарплате в 100 000 рублей предполагает коэффициент замещения в районе 40%.

Более высокая зарплата позволит не только повысить норму сбережения для пенсии (скажем, еще на 10%), но и обзавестись всем необходимым имуществом в процессе трудовой деятельности. Однако этот способ работает только при условии вложения своих сбережений с достаточной отдачей.

Способ № 3: увеличение периода сбережения до пенсии.

Для этого либо сам человек должен начинать как можно раньше сберегать, либо за него это должны начать делать родители. Другой вариант — более поздний выход на пенсию.

Способ № 4: инвестирование в активы, которые потенциально способны обеспечить доходность выше инфляции.

Максимизация среднегодовой доходности инвестиций необходима, чтобы компенсировать разрушительный эффект инфляции. В пенсионном фонде наличие спонсирования позволяет человеку принимать меньшую доходность инвестиций в обмен на удвоение (утроение) нормы сбережения и практически гарантированную доходность. Однако, после достижения предела в спонсировании сбережений, человеку необходимо выбирать такие финансовые инструменты, которые потенциально способны обеспечить доходность выше инфляции в долгосрочной перспективе. Это, как правило, не может обеспечить банковский депозит или облигации. Среди имеющихся активов такими инструментами могут являться лишь акции и недвижимость. Это подтверждается и статистическими исследованиями как российского рынка, так и зарубежного.

Для того чтобы обеспечить себе комфортный уровень жизни на пенсии, необходимо:

• инвестировать средства с доходностью выше инфляции. Этого можно добиться, осуществляя вложения в акции и недвижимость;

• сберегать минимум 20% от дохода.

Осуществлять трансформацию человеческого капитала в финансовый (откладывать средства на пенсию) нужно с самого начала трудовой деятельности. Чем больше времени в запасе, тем меньше может быть норма сбережений.

При оптимистичном варианте развития событий и персональной норме сбережений в 20% от дохода все, что Вы сможете «отложить» («сберечь») в течение полутора лет трудовой деятельности, будет обеспечивать Вас в течение примерно одного года жизни на пенсии.

1.4. Пенсия или автомобиль?

«Живи сейчас!», «Побалуй себя!», «Живи полной жизнью!» — классические лозунги маркетинга в современном обществе потребления. Люди готовы тратить деньги, которые они даже еще не заработали. Плюс к этому можно добавить правило жизни: «чтобы было не хуже, чем у других»! В итоге о финансовом благополучии в будущем можно забыть навсегда.

Окружающее общество поддерживает данную парадигму жизни. Большинство просто не знает об иной реальности, живут «здесь и сейчас» и не думают о себе в будущем. В результате даже при достойном уровне доходов, но неправильном распоряжении ими, многие так и не могут обрести финансовое благополучие.

Рассмотрим интересный пример с пенсией и автомобилем.

Считаем, эта история будет поучительна людям без сбережений, с которых они получают достойный доход или будут получать его в будущем. Судя по тому, сколько дорогих автомобилей, приобретенных в кредит, ездит по улицам, в России таких людей не мало.

У человека всегда есть альтернатива – либо потратить деньги, либо сберечь и инвестировать. Является ли владение автомобилем необходимостью или это излишество?

Конечно, качество Вашей жизни улучшится после приобретения автомобиля. Ваша самооценка возрастет – «перед друзьями будет не стыдно показаться», но не высока ли цена? В принципе для большого мегаполиса, как Петербург или Москва, наличие автомобиля не однозначный позитив (пробки, парковка, стресс на дороге, риск уголовного дела, расходы и т.д.).

Деньги, потраченные на автомобиль – это расходы на потребление.

Автомобиль – это не актив, который Вам приносит деньги (если, конечно, Вы не решите поработать таксистом). Автомобиль – это крупный единовременный расход при покупке, а также постоянные расходы на содержание и обслуживание. Автомобиль – это собственность, которая ухудшает финан-совое благополучие человека, то есть своего рода анти-инвестиция.

Рассмотрим в качестве примера приобретение автомобиля стоимостью 2,5 млн рублей, а также сколько будет потрачено на его эксплуатацию в последующие 10 лет (при проведении операции трейд-ин через 5 лет придется добавить еще 1,6 млн руб. для обмена на новый автомобиль).

Далее приведены параметры, определяющие размер ежегодных расходов на эксплуатацию автомобиля.

Топливо

60 000 руб.

5 000 руб. в месяц – около 20 000 км пробега в год

Стоимость ТО

30 000 руб.

2 раза в год по 15 000 руб.

КАСКО

175 000 руб.

или 7% от начальной стоимости (по мере старения автомобиля снижается страховая сумма, но растет стоимость страховки, поэтому в расчетах мы не меняем этот показатель)

ОСАГО

7 000 руб.

Налог

15 000 руб.

200 л.с. * 75 руб.

Парковка

60 000 руб.

5 000 руб. в месяц (сюда входит оплата стоянки у дома, офиса, в местах платной парковки)

Расходные материалы

20 000 руб.

среднегодовые расходы на резину, тормозные диски и колодки, дворники, жидкости и пр.

Мойка

8 400 руб.

350 руб. 2 раза в месяц

Смена колес

5 000 руб.

2 500 руб. 2 раза в год

Штрафы

5 000 руб.

Другие расходы

5 000 руб.

индивидуальные расходы, например, платные автодороги, хранение колес, мелкий ремонт и пр.

Итого

390 400 руб.

В нашем расчете мы должны учитывать, что человек, не имеющий автомобиля, все равно несет расходы, связанные с транспортом. Мы заложили 85 000 рублей в год – это ежедневное перемещение на двух видах транспорта туда и обратно: 45 000 рублей в год или 125 рублей в день и еще 40 000 рублей на такси – это 100 поездок по 400 рублей.

Эту сумму мы вычитаем из ежегодных расходов на содержание автомобиля, а разницу рассматриваем как сумму ежегодных инвестиций.

В качестве альтернативы рассмотрим инвестирование данной суммы. В нашей модели в качестве примера взяты акции, как наиболее подходящий класс инвестиций на длинных временных интервалах. Реальная доходность (то есть превышение уровня инфляции) на исторических данных составляет порядка 5%. Для простоты расчетов мы принимаем, что инфляция равна нулю, то есть все цифры по факту будут в сегодняшних ценах.

Год

Инвестиции на начало года, руб.

Сумма ежегодных инвестиций, руб.

Доход на инвестиции, руб.

Инвестиции на конец года, руб.

Остаточная стоимость автомобиля на конец года, руб.

Годовые расходы, руб.

Стоимость обновления автомобиля, руб.

Пробег, км

Расходы на обслуживание автомобиля накопленным итогом, руб.

1

2 500 000

305 400

137 010

2 942 410

2 175 000

390 400

19 737

– 390 400