Чтение онлайн

Алгоритм оценки эффективности банковского казначейства

Алгоритм количественной оценки эффективности работы банковского казначейства, приведенный в работе Ю.Ю. Никишева [Никишев, 2005, с. 10 – 12], предназначен для оценки работы банковских служб по трансформации краткосрочных (и более дешевых) пассивов в долгосрочные (и более дорогие) активы. Это одна из основных функций банка как финансового посредника. Получение дополнительного дохода от управления дисбалансом ликвидности – задача казначейства.

Предлагаемый алгоритм состоит из следующих этапов (рис. 4.3).

Описание алгоритма

Блок 1. Определение принципов фондирования активов банка. Проводится на основании принципов передовой банковской практики с учетом особенностей ресурсной базы банка:

• степени концентрации пассивов;

• стабильности остатков на расчетных счетах;

• учетной политики.

Результат представляется в форме таблицы (табл. 4.2).

В качестве пассивов могут выступать следующие показатели:

• корреспондирующие счета ЛОРО, МБК и РЕПО с различными обязательственными сроками;

Таблица 4.2. Схема фондирования активов банка

Рис. 4.3. Блок-схема алгоритма расчета эффективности работы казначейства

• краткосрочные и долгосрочные депозиты;

• долговые обязательства;

• собственные средства.

Типы фондируемых активов включают:

• денежные средства в кассе;

• средства в ЦБ РФ;

• средства на корреспондирующих счетах НОСТРО, МБК и РЕПО;

• ценные бумаги, не входящие в торговый портфель;

• кредиты;

• инвестиционный портфель;

• внеоборотные активы;

• нематериальные активы;

• прочие активы.

В таблице фондирования (см. табл. 4.2) каждой группе пассивов соответствует группа типов фондируемых активов. После формирования таблицы производится безусловный переход к блоку 2.

Блок 2. Определение допустимой величины дисбаланса структурной ликвидности в процентах от актива баланса-нетто.

Устанавливается лимит дисбаланса для ограничения риска структурной ликвидности. Значение лимита дисбаланса определяется в процентах и зависит от величины общего лимита риска банка и степени его фактического заполнения, а также особенностей структуры его пассивов. Допустимая величина постоянно поддерживаемого дисбаланса составляет до 10% общей суммы активов, а допустимая величина кратковременно поддерживаемого дисбаланса – до 15% общей суммы активов. После установления лимитов производится безусловный переход к блоку 3.

Блок 3. Построение матрицы фондирования.

Матрица фондирования формируется с целью определения фактических источников фондирования активов банка. Матрица (табл. 4.3) строится по среднедневным остаткам за отчетный период (месяц, квартал) отдельно для разных видов валют.

В шапку и боковик таблицы вносят типы активов и пассивов (А1, А2, ..., Аm; Р1, Р2, ..., Рn ), значения активов и пассивов (аmn ) вводят в таблицу сверху вниз и слева направо. В выделенной зоне располагают значения активов, фондируемых не подходящими по типу пассивами, в то время как остальная зона заполняется значениями подходящих по типу активов. После заполнения таблицы производится безусловный переход к блоку 4.

Таблица 4.3. Матрица фондирования

Блок 4. Определение экономического эффекта.

Рассчитывается эффект от поддержания управляемых дисбалансов в структуре фондирования. Расчет заключается в определении стоимости замещения пассивов выделенной зоны минимально необходимым объемом пассивов большей срочности (и стоимости).

Стоимость замещения рассчитывается по данным о фактической стоимости привлечения отдельных типов пассивов банка ( С1 , С2,

, Сn ) за отчетный период.

Блок 5. Оценка полученных результатов.

Если полученный результат не противоречив и устраивает лицо или группу лиц, производящих расчет эффективности, алгоритм заканчивается, в противном случае производится возврат к блоку 2 для повторения расчетов с учетом скорректированной информации.

Приведенный алгоритм позволяет получить количественную оценку экономического эффекта деятельности казначейства относительно увеличения рентабельности операций банка за счет управления дисбалансом структуры фондирования активов по формуле:

где i = 1, 2, ..., N; ? R – изменение рентабельности в результате фондирования активов.

Алгоритм оценки эффективности корпоративного казначейства

Для казначейства корпоративного типа приведенный алгоритм – это также один из методов, позволяющий дать количественную оценку его деятельности с учетом того, что в отличие от банка предприятие практически не проводит активных операций на денежном рынке, т.е. испытывает дефицит ликвидности, закрываемый с помощью пассивов денежного рынка – привлечением внешних кредитов, операций с ценными бумагами и т.д.). Если Ai? в формуле (4.9) будет означать, например, изменение рентабельности в результате ликвидации кассовых разрывов.

Данная оценка достаточно точна и наглядна для того, чтобы использовать ее как базу для расчета показателей системы экономического стимулирования сотрудников казначейства.

В случае, если управление структурной ликвидностью баланса банков и корпораций относится к прерогативе специальных подразделений финансовых служб по управлению активами и пассивами, описанная методика является практически единственным средством количественной оценки эффективности работы данных органов.

1. Эффективность работы казначейства можно определить разными способами. Один из них – изменение финансового состояния организации, которое традиционно характеризуют показатели ликвидности, обеспеченности собственными средствами, финансовой устойчивости, а также оборачиваемости оборотных средств.

Прямой эффект от внедрения казначейства заключается в повышении доходности компании не только за счет ускорения оборачиваемости средств и снижения себестоимости продукции, но и за счет более грамотного использования финансовых ресурсов.

Косвенный эффект проявляется в повышении уровня стратегического планирования за счет применения прогрессивных бизнес-технологий управления финансовыми потоками компании, в повышении экономической обоснованности принимаемых решений, в оптимизации финансовых потоков, обеспечивающей рациональное расходование средств, в снижении остатков неликвидов, в развитии мотивации работников за счет создания центров финансовой ответственности через откорректированную систему премирования, разделение функций учета и контроля за поступлением и расходованием средств, в упорядочении и оптимизации документооборота за счет внедрения автоматизированной информационной системы, в повышении оперативности сбора, обработки и анализа информации за счет автоматизации бизнес-процессов.

2. В условиях эффективного контроля за денежными потоками в корпорации появляются дополнительные резервы роста, в первую очередь за счет более грамотного использования свободных средств предприятия и ускорения проведения расчетных операций. Это позволяет не только сберечь временно свободные средства, но и, в ряде случаев, приумножить их за счет вложения в доходные и высоколиквидные проекты. Основные направления такой деятельности связаны с размещением свободных средств в банковских вкладах и депозитах, дополнительным выпуском акций, организацией облигационных займов, банковским кредитованием, факторинговыми операциями.

3. Для автоматизированной оценки эффективности работы казначейства применяются алгоритмы оценки, основанные на различных механизмах управления финансовыми потоками в конкретных предметных областях. В области банковской деятельности применяется алгоритм, позволяющий получить количественную оценку экономического эффекта деятельности казначейства относительно увеличения рентабельности операций банка за счет управления дисбалансом структуры фондирования активов. В отраслях небанковской сферы аналогичные алгоритмы связаны с устранением кассовых разрывов в расчетных операциях. Подобные алгоритмы в информационых системах управления финансами могут использоваться для объективной оценки результатов работы персонала казначейства как базы для расчета показателей системы экономического стимулирования сотрудников казначейства.