Чтение онлайн

Таким образом, кредиторы на первом собрании, по сути, должны сделать выбор – решить, вводить финансовое оздоровление или внешнее управление. Последовательное введение указанных процедур, в принципе, тоже возможно, но практика показывает, что осуществление каждой из них в течение короткого срока экономически менее эффективно, нежели в течение длительного срока. Иначе говоря, если кредиторы на первом собрании хотят оставить возможность для проведения внешнего управления, они должны проголосовать за проведение финансового оздоровления в течение менее чем 18 месяцев.

Финансовое оздоровление вводится, если кредиторы доверяют руководству должника, то есть считают нецелесообразным передачу управления бизнесом внешнему управляющему. По сути, таков основной посыл при выборе между финансовым оздоровлением и внешним управлением. Вопрос выбора процедуры решается на первом собрании кредиторов.

Вопрос о выборе процедуры голосуется на первом собрании квалифицированным порядком.

Введение финансового оздоровления, а не внешнего управления чрезвычайно важно для руководства должника, поскольку позволяет сохранить его полномочия. Поэтому на практике сразу после заявления о банкротстве (а иногда и задолго до этого момента) заинтересованные лица начинают проводить работу, направленную на введение финансового оздоровления.

Эта работа может привести к следующим результатам:

– обращение заинтересованных субъектов с ходатайством о введении финансового оздоровления к первому собранию кредиторов – это может сделать сам должник на основании решения собрания учредителей (участников), а также (но по согласованию с должником) третьи лица; при этом обязательно должно быть предложено обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности;

– принятие первым собранием кредиторов решения о введении финансового оздоровления и об обращении в арбитражный суд с соответствующим ходатайством (отметим, что в этом решении может содержаться указание на кандидатуру административного управляющего или СРО, из числа членов которой должен быть утвержден данный управляющий; кроме того, в решении можно сформулировать дополнительные требования к кандидатуре управляющего);

– обращение заинтересованных субъектов с ходатайством о введении финансового оздоровления в арбитражный суд; обеспечение при этом предложить обязательно.

Каждый из названных вариантов не связан с двумя другими – иначе говоря, может не получиться организовать решение собрания учредителей (участников) с обращением к первому собранию кредиторов, но после вынесения первым собранием негативного решения удастся заявить ходатайство о введении финансового оздоровления непосредственно в суд. О том, каково практическое значение названных мероприятий, скажем далее.

Финансовое оздоровление (как и иные процедуры) вводится на основании определения арбитражного суда. Порядок вынесения такового определения зависит, прежде всего, от того, было ли первым собранием кредиторов принято решение о следующей процедуре и поступило ли оно в арбитражный суд.

Первая конструкция – первым собранием решение не принято (либо суду о нем неизвестно). В этом случае арбитражный суд откладывает рассмотрение дела, но не более чем в пределах 7-месячного срока наблюдения. Если сроки не позволяют отложить рассмотрение дела, то оно рассматривается без решения первого собрания.

Алгоритм действий суда в этой ситуации (в отсутствие какого-либо ходатайства собрания кредиторов) следующий:

– финансовое оздоровление вводится, если соблюдаются два условия: 1) ходатайство любого лица; 2) достаточное обеспечение, размер которого должен превышать размер обязательств должника, включенных в реестр требований кредиторов на дату проведения первого собрания кредиторов, не менее чем на 20 %;

– внешнее управление вводится, если у суда имеются достаточные основания полагать, что платежеспособность должника может быть восстановлена (при этом, по сути, речь идет о применении судейского усмотрения, поскольку понятие «достаточные основания» Закон не конкретизирует);

– конкурсное производство вводится, если невозможно сделать вывод о наличии оснований восстановления платежеспособности юридического лица.

Вторая конструкция – первым собранием решение принято. Тут дифференцируем две группы ситуаций:

– первое собрание ходатайствовало о введении финансового оздоровления. В этом случае суд должен данную процедуру ввести;

– первое собрание ходатайствовало о введении внешнего управления или конкурсного производства. В этих ситуациях суд может ввести финансовое оздоровление против воли кредиторов, если имеется поступившее в суд соответствующее ходатайство, при условии предоставления банковской гарантии в качестве обеспечения исполнения обязательств; при этом сумма, на которую выдана банковская гарантия, должна превышать размер обязательств должника, включенных в реестр требований кредиторов на дату проведения первого собрания кредиторов, не менее чем на 20 %.

Из сказанного следует, что финансовое оздоровление в настоящее время рассматривается законодательством в качестве приоритетной процедуры. Данная позиция просматривается и на практике [24] .

Финансовое оздоровление может осуществляться на основании двух документов – плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности, либо одного, каковым является график погашения задолженности. Содержание данных документов регламентируется нормами ст. 84 Закона о банкротстве.

Составление плана финансового оздоровления необходимо, если в ходе подготовки к проведению данной процедуры не было представлено обеспечение исполнения требований кредиторов. Если обеспечение имеется, то достаточно одного документа – графика погашения задолженности.

Рассмотрим вкратце суть каждого из указанных документов, дадим их сравнительную характеристику.

План финансового оздоровления можно назвать документом обобщающим, в то время как график погашения задолженности является документом конкретизирующим.

План финансового оздоровления должен содержать информацию об источниках финансирования должника, то есть о способах получения средств, которых будет достаточно для полного расчета с кредиторами в течение предполагаемого срока финансового оздоровления. Содержание плана финансового оздоровления не должно оставлять сомнений в том, что должник сможет расплатиться с кредиторами. Источниками получения необходимых средств могут быть доходы от производственной деятельности, кредитные средства, имущество, внесенное учредителями (участниками), доходы от продажи части активов либо от осуществления иных мероприятий.