Чтение онлайн

Эта встреча послужила основой зарождения крепкой дружбы с Питером, и он стал соавтором данной книги. Трудно отыскать более знающего, честного и прямого спутника для такого путешествия. Он называет вещи своими именами и точно знает, где собака зарыта.

Фирма Питера, управляющая активами на сумму 22 миллиарда долларов, уникальна. Для многих миллиардеров она организовала так называемые «семейные офисы», работающие у них на дому и дающие сложные консультации по всем вопросам – от инвестирования и страхования до подготовки налоговых деклараций и управления недвижимостью. Схожие услуги Питер оказывает и клиентам, активы которых составляют от 500 тысяч долларов и выше: врачам, дантистам, юристам, владельцам малого бизнеса. Они составляют становой хребет американской экономики и заслуживают, по его мнению, не меньшего внимания и заботы, чем сверхбогатые люди.

Я был настолько впечатлен «семейными офисами» Питера, что тут же вошел в число членов совета директоров Creative Planning, стал их главным консультантом по психологии и поручил фирме управление своими инвестициями и финансами. А затем я предложил Питеру создать подразделение, которое будет оказывать такие же комплексные услуги клиентам, еще только начинающим свой путь к богатству, чей капитал не превышает 100 тысяч долларов. Питер, который разделяет мое стремление помочь как можно большему числу людей, так и сделал.

Я счастлив сообщить вам, что если для инвестирования вы располагаете суммой 100 тысяч долларов или больше, то его компания может бесплатно провести анализ вашей текущей ситуации и дать конкретные рекомендации в соответствии с вашими целями. Вы, конечно, можете управлять своими финансами самостоятельно. Ну а если вам нужен хороший совет от одной из ведущих фирм Америки, добро пожаловать в Creative Planning (www.GetASecondOpinion.com).

Прежде чем продолжить разговор, я хочу вкратце обрисовать путь, по которому вам предстоит идти, чтобы вы сами определили, в чем вам могут помочь последующие главы. Книга состоит из четырех частей. Первая из них представляет собой сборник правил, действующих в мире богатства и финансового успеха. Почему мы начинаем с правил? Потому, что, не зная правил игры, нечего даже и мечтать о выигрыше.

Многие даже не пытаются ничего делать, так как чувствуют, что прыгают выше головы. Действительно, финансовая сфера кажется чрезвычайно сложной. На сегодняшний день в мире существует более 40 тысяч наименований акций, включая 3700 тех, которые котируются на биржевых площадках США. По состоянию на конец 2015 года в одной только Америке действовало 9500 инвестиционных фондов. Это значит, что фондов в США намного больше, чем акций! Ну не странно ли? Добавьте сюда почти 1600 биржевых фондов ETF – и перед вами откроется такой огромный выбор, что голова пойдет кругом. Представьте, что вы стоите у прилавка с мороженым и пытаетесь выбрать из 50 тысяч различных сортов.

И вам, и мне требуются твердые правила для внесения в этот хаос какого-то порядка. Как вы узнаете из главы 3, одно из самых простых и в то же время самых важных правил гласит: размер комиссии имеет значение.

Подавляющее большинство взаимных инвестиционных фондов работают по принципу активного менеджмента. Это значит, что их руководители пытаются приобрести самые лучшие активы в самое подходящее время. Их цель состоит в том, чтобы «победить рынок». Например, они пытаются превзойти по доходности корзину ведущих акций из индекса S&P 500 – одного из множества индексов, используемых на биржах всего мира. Но фонды с активным менеджментом берут за свои услуги большие комиссионные. Вроде бы справедливо, не правда ли?

Но вся проблема в том, что большинство фондов берет солидные деньги за некачественную работу по подбору выигрышных активов.

В ходе одного исследования было выявлено, что 96 процентов взаимных фондов не смогли превзойти среднерыночные показатели по итогам десятилетнего периода [1] . Что же получается? Вы платите за халтурную работу. Это все равно что заплатить за «феррари», а домой из автосалона отправиться на полуразвалившемся тракторе, обляпанном грязью.

Более того, со временем все перечисленные поборы накапливаются. Если вы переплачиваете 1 процент в год, то в конечном счете это украдет у вас десять лет пенсионных выплат [2] . А после того как мы научим вас избегать фондов, требующих высокие комиссионные и плохо выполняющих свою работу, вы сможете с легкостью обеспечить себе средства для двадцати дополнительных лет жизни на пенсии.

Даже если из первой части книги вы вынесете только эту информацию, то уже сможете изменить свое будущее. Кроме того, мы научим вас обходить стороной продавцов активов, которые дают консультации, идущие на пользу только им самим и несущие риски для вашего финансового благополучия. Мы покажем, где искать опытных консультантов, не испытывающих в работе конфликта интересов. Как говорится, если встречаются два человека, один из которых располагает опытом, а второй – деньгами, тот, у кого есть опыт, получает деньги, а тот, у кого были деньги, получает опыт. Мы научим вас играть так, чтобы вас больше никто не смог обмануть.

Вторая часть книги представляет собой финансовый сценарий. Я покажу, что конкретно надо делать, чтобы сразу же составить план действий. Что самое главное, вы усвоите четыре простых, но очень действенных принципа, которые я выявил, беседуя более чем с пятьюдесятью величайшими инвесторами мира. Хотя их методы зарабатывания денег отличаются друг от друга, мне удалось заметить, что при принятии решений все они придерживаются этих фундаментальных принципов. Эта «большая четверка» сыграла значительную роль в моей собственной финансовой жизни, и я очень рад поделиться своими знаниями с вами.

Далее, вы узнаете, как «убить медведя», то есть сформировать такой диверсифицированный портфель, против которого будет бессилен даже медвежий период на рынке, который рано или поздно наступит. Более того, вы сможете извлечь доход в обстановке страха и хаоса, которая будет царить в то время. Многие не понимают, что успех в инвестировании зависит главным образом от разумного распределения активов. Вы должны точно знать, какую часть своих денег вложите в различные категории активов: акции, облигации, недвижимость, золото, наличность. Хорошая новость состоит в том, что вы узнаете все это от таких мастеров денежных игр, как Рей Далио, Дэвид Свенсен и уже известный вам Питер Маллук.

Если вы уже хорошо знакомы с темой инвестиций, вас может заинтересовать вопрос, который задал мне недавно один журналист, пишущий на финансовые темы: «Почему же тогда все не покупают и не держат паи индексных фондов?» Далио, Свенсен, Уоррен Баффет и Джон Богл в один голос говорили мне, что индексное инвестирование – самая мудрая стратегия для обычных людей [3] . Причина в том, что индексные фонды по определению отражают среднерыночные доходы. Если вы не суперзвезда вроде Уоррена и Рея, вам лучше держаться за среднерыночные показатели, а не пытаться победить рынок, что чаще всего заканчивается поражением. И, что самое главное, индексные фонды берут крошечные комиссионные, сохраняя вам целое состояние.

Правда, не все так просто. Изучая на протяжении всей своей жизни особенности человеческого поведения, я могу сказать, что большинству людей очень трудно оставаться на рынке, когда там все вверх дном, и спокойно смотреть на происходящее. Начинаются лихорадочные покупки и продажи. Если вы обладаете такими же стальными нервами, как Баффет или Богл, то все отлично. Но если вы хотите знать, как большинство ведет себя при стрессе, обратитесь к материалам компании Dalbar – ведущей исследовательской команды в финансовой отрасли.