Чтение онлайн

Можно диверсифицировать счета и по валюте, у многих трейдеров имеются счета с одинаковой стратегией и открытые в разных валютах. Если часть вашего портфеля будет вложена в евро и рублевые счета, то вы будете готовы к изменениям курса доллара. Кстати, Альпари предлагает держать счета еще и золоте.

Также советую распределять счета по нескольким брокерам. Например, у меня открыты счета на двух основных площадках: FX-Trend и Alpari. На первой я в основном зарабатываю деньги, а на второй начинал свою деятельность, потому что там огромное множество инструментов для анализа ПАММа со всех параметров

Инвестиционный горизонт

Вторым решением в вашей стратегии станет временной период, на который вы готовы вложить свои средства, – горизонт инвестирования.Это решение вы принимаете в основном на основании вашего личного финансового плана и результатов, которые хотите получить от вклада.

Горизонт бывает краткосрочным (до месяца), среднесрочным (от нескольких месяцев до года) и долгосрочным (более года). Более того, горизонт может варьироваться для разных частей вашего портфеля. Например, вы краткосрочно инвестируете в агрессивные счета, а полученную прибыль распределяете по умеренным и консервативным счетам.

Тактика инвестирования

На распределении средств по счетам и площадкам ваше участие в работе ваших финансов не заканчивается. Грамотный инвестор отслеживает состояние своего портфеля на протяжении всего срока инвестирования: регулярно пересматривает его составляющие и совершает ребалансировку, если это необходимо.

Здесь возможны несколько тактик. Существуют следующие приемы, которые можно использовать для периодического перераспределения финансов в целях максимизации дохода своего портфеля: ребалансировка, калибровка по просадке, распределенный вход и скальпинг. Познакомимся с ними поближе.

Периодическая ребалансировка портфеля

Допустим, вы имеете равные доли по $1000 в 10 ПАММах. Через месяц вы проверяете результаты и видите, что какие-то из них принесли больше прибыли, какие-то меньше, какие-то и вовсе находятся в просадке.

Со временем агрессивные счета по размеру могут догнать консервативные, а значит, Ваша относительная угроза для портфеля от них увеличится. Значит, необходимо проводить периодическое перераспределение средств таким образом, чтобы доли снова были в первоначальном соотношении.

Что это дает? Взглянем на преимущества ребалансировки на примере. Предположим, что два счета имеют следующий график прибыли (точками выделены окончания торговых периодов):

Посмотрим на цифры на оси ординат: они показывают баланс счета в долларах, изначально на каждом счету было по $1000. Если не использовать ребалансировку, то события будут развиваться по следующему сценарию:

Есть 2 счета, А и Б, и на каждом по $1 000

А: $1 000

Б: $1 000

А + Б = $2 000

Закончился первый торговый период

А: $1 500

Б: $3 000

А + Б = $4 500

Закончился второй торговый период

А: $3 500

Б: $1 500

А + Б = $5 000

Завершился третий торговый период

А: $4 000

Б: $3 200

А + Б = $7 200

Теперь посмотрим, чтобы было бы, если бы инвестор пользовался ребалансировкой в конце каждого периода таким образом, что средств на счетах снова становилось поровну:

Снова 2 счета, А и Б, по $1 000 на каждом

А: $1 000

Б: $1 000

А + Б = $2 000

Завершился первый торговый период

А: $1 500

Б: $3 000

А + Б = $4 500

Инвестор производит ребалансировку до равных долей

А: $2 250

Б: $2 250

Завершился второй торговый период

А: $5 250

Б: $1 125

А + Б = $6 375 (чувствуете разницу?)

Инвестор снова делает ребалансировку

А: $3 187,5

Б: $3 187,5

Завершился третий торговый период

А: $3 642

Б: $6 798

А + Б = $10 440

Не правда ли, серьезная разница? Смысл ребалансировки в том, чтобы доливать в счета, которые находятся в просадке, с расчетом на то, что после просадки они обычно хорошо растут. А значит, чем больше денег там в момент подъема, тем выше наш доход с того же движения на графике счета.

И наоборот, если счет принес хорошую прибыль, риски того, что он попадет в просадку, возрастают, и если это случится, мы потеряем меньше при том же уровне просадки.

Стратегия распределенного входа

Эта стратегия основана на доливах во время просадок на счете. Допустим, вы определили для себя сумму инвестиций и на основании исторических данных подобрали себе оптимальный ПАММ-счет. Но решили вносить средства не все сразу, а частями.

Вы проанализировали счет и решили разбить свой капитал на несколько частей и доливать их поочередно, в тот момент, когда на счете происходят характерные просадки. Таким образом, вы минимизируете потенциальные потери от этих просадок. А в тот момент, когда наметился выход из просадки (15-20% восстановления от размера просадки), доливаете вторую часть из резерва и таким образом увеличиваете свой доход в самые благоприятные для счета моменты.

График внизу показывает, в какие моменты в течение года было наиболее благоприятно использовать распределенный вход в данный ПАММ, при условии, что капитал, предназначенный для этого счета, был разбит на 2 равные части:

Точки распределенного входа в ПАММ в течение года

Скальпинг на ПАММ-счетах

Некоторым инвесторам уж очень хочется переквалифицироваться в трейдеров, они начинают скальпировать ПАММ-счета. Как они это делают? Они дожидаются просадки на управляемом счете, и пытаются угадать момент, когда счет начнет выходить из просадки и достигнет очередного пика доходности. И в этой точке они выводят средства из-под управления.