Чтение онлайн

Почему ПАММы?

По сравнению с другими видами интернет инвестирования, которые мы будем разбирать в этой книге, ПАММы имеют ряд существенных преимуществ:

Трейдер не может снять деньги с торгового счета, а значит, неторговый риск (практически) исключен. Почему «практически»? Об этом ниже.

Трейдер, безусловно, заинтересован в успехе счета, так как рискует не только средствами инвесторов, но и своими собственными;

Доступна информация о доходности счета, как правило, в виде графиков и данных о загрузке депозита, подтвержденные третьей стороной - дилинговым центром, в котором открыт ПАММ;

Этот вид инвестирования делает доступным пассивный доход даже для инвесторов с небольшими суммами, в отличие от многих частных трейдеров, берущих под управление только суммы в десятки тысяч долларов. В ПАММ-системе возможны вклады даже от нескольких долларов, благодаря большому количеству инвесторов;

В некоторых компаниях существуют ограничители убытков на ПАММ-счетах. Если убыток достигает заранее оговоренного уровня, средства автоматически выводятся со счета. А некоторые даже предлагают ответственность трейдера за долю вашего капитала, гарантируя Вам ограничение ваших максимальных убытков.

Конечно, ПАММ-система не является панацеей, у нее есть и свои недостатки, основным из которых является возможность просадки и необходимость ответственно подходить к выбору управляющего. Давайте подробней рассмотрим риски, присущие инвестированию в ПАММы.

Торговый риск

Торговый риск в ПАММ-счетах очевиден: вот трейдер, вот рынок, вот торговля. Если торговая стратегия трейдера окажется не в состоянии справиться с определенными рыночными реалиями, то он и его инвесторы потеряют деньги. Застраховаться от этого на 100%, инвестируя в ПАММы, практически невозможно, но существует несколько способов снижения этого риска.

Старайтесь выбирать трейдеров с большим опытом работы.

Ориентируйтесь в выборе на ПАММ-счета, уже показавшие успешную торговлю на протяжении хотя бы полугода, или, по крайней мере, не инвестируйте в них все свои средства. Хотя стоит отметить, что существует стратегия, в основе которой лежит использование недавно открывшихся ПАММ-счетов, в надежде на агрессивную стратегию управляющих для наиболее быстрого попадания в топ.

Прибыль от таких ПАММ-счетов в первые недели и даже месяцы торговли может достигать 600% и даже 1000%. Такое явление называется период раскрутки счета, однако это имеет и обратную сторону медали – методы, применяемые для такой торговли, очень рискованны и приводят к необычайно большой загрузке депозита, в некоторых случая даже выше 100%.

Естественно, не все управляющие справляются с поставленной задачей с первого раза. Большинству приходится повторять такой механизм по 2-3 раза, а неудачные попытки остаются в истории. Риск оказаться в одном из таких слитых счетов довольно высок. После раскрутки счет, как правило, приходит в норму и дальнейшая его доходность уже заметно ниже.

Конечно, такие стратегии нельзя применять как метод накопления капитала, но часто используется как рисковая часть инвестиционного портфеля. Новичкам в ПАММ-инвестировании я могу посоветовать выбирать счета, существующие не меньше года. Это связано с тем, что любая стратегия имеет свою плюсы и минусы, и на годовом интервале есть возможность оценить, как она справляется с теми или иными реалиями рынка.

Если трейдер показывает стабильную торговлю в течение полугода, возможно, он еще не столкнулся со своим проблемным периодом, а его стратегия еще не до конца испытана. И ваш капитал может стать полигоном для его испытания. Поэтому чем дольше существует счет, тем больше различных рыночных ситуаций уже проходил счет, и тем ниже вероятность, что новое рыночное колебание сильно пошатнет его.

Старайтесь выбирать трейдеров с разумными просадками.

Это правило поможет Вам сохранить свои нервные клетки. В тот момент, когда ваши кровные начнут сжиматься до 50% депозита, нужны железные нервы, чтобы не забрать свои средства. А самое главное, существует закон подлости, согласно которому, как только Вы заберете свои средства, счет тут же пойдет наверх.

Поэтому выбирайте трейдеров, которые торгуют без относительно больших просадок, так будет спокойнее для вашей нервной системы. Внимательно изучите график и выберите тех, чья просадка не более 30% на всем периоде его торговой истории.

Но тут есть одна опасность. Часто встречаются счета, гладкие как попка младенца, которые фактически не имеют никаких просадок, красивая восходящая прямая. Чаще всего такие трейдеры используют стратегии мартингейла и усреднения убытков, при таких стратегиях возможна неприлично большая загрузка депозита, причем она может проявиться абсолютно неожиданно.

Не переживайте, если вы пока не понимаете, что значат эти термины – мы к ним вернемся чуть ниже. Главное запомните, что гладкие графики, как правило, означают, что трейдер с большой вероятностью использует стратегии мартингейла и усреднения.

Проще говоря, трейдер пересиживает убытки, а не фиксирует их. В его стратегии не предусмотрены стоп-приказы, и он надеется, что цена на актив рано или поздно развернется и пойдет в нужную сторону и дойдет до уровня, на котором он открывал сделку, и тогда он сможет ее закрыть с небольшим плюсом.

Рано или поздно рынок наказывает за это, и трейдер теряет весь свой депозит в одной сделке. Особенно это опасно в том случае, если инвесторы в момент такого маневра выводят свои средства. В таком случае очень резко повышается загрузка депозита, и это выносит смертельный приговор счету, а обычно это именно так и происходит.

Как правило, у каждого трейдера есть своя ветка на форуме, почитайте ее и посмотрите, какую стратегию использует управляющий. На основании всех этих фактов делайте выводы.

Лично для себя я считаю приемлемым инвестировать в ПАММы с просадками не более 30%, из которых трейдер выходил в течение 2 недель. При условии достаточно длительного периода жизни счета и такие просадки случаются хотя бы с полугодовым интервалом.

Загрузка депозита