Чтение онлайн

Как и с любыми другими дивергенциями, лучше всего не опережать события, а дождаться перед вхождением на рынок, пока дивергенция полностью установится. Ничто не заставит вас чувствовать себя настолько по-дурацки, как вхождение в тор­говлю в ожидании дивергенции, которая никогда не произойдет. Тогда вы точно окажетесь на противоположной стороне сильного тренда. (Смотрите рисунок 2-61.)

Комбинирование сигналов

Дивергенция, возникающая в соответствии с прорывом трендовой линии MACD и пересечением, является очень сильным сигналом. Как правило, прорыв линии тренда происходит первым, когда рынок начинает выходить из момента. Дивергенция идет следом, обычно совпадая с двойным пиком или впадиной на рынке. Наконец, пересечение на рынке включает сигналы на вхождение.

Помните, что сами по себе пересечения MACD обычно не существенны, пока к ним не присоединяются одна или две описанные нами схемы. Как мы предостерегали ранее, не надо механически торговать на пересечениях и ожидать при этом прибы­лей. Наше тестирование показало, что, когда по MACD торгуют таким образом, по­лучается безубыточная система минус стоимость трансакций. Эти результаты сход­ны срезультатами тестирования, когда другие технические исследования применялись для торговли таким же образом. Подобный подход должен восприниматься с недове­рием, несмотря на то что вы, возможно, о нем читали. (Смотрите рисунок 2-62.)

Торговля в направлении тренда

Главные тренды могут быть определены путем использования более долго­срочного MACD для подтверждения более краткосрочного MACD. Используйте недельный MACD для подтверждения дневных графиков MACD. Используйте днев­ной MACD для подтверждения внутридневных графиков. Торгуйте по более крат­косрочным сигналам только в направлении, обозначенном более долгосрочным MACD, и вы избежите по крайней мере половины потенциальных дерганий.

Другим подходом будет использование другого технического исследования, та­кого как среднесрочная одиночная простая скользящая средняя или двойная простая скользящая средняя для нахождения промежуточного тренда. Затем принимайте сиг­налы MACD только в направлении тренда. (Смотрите рисунок 2-63.)

Какой бы метод определения тренда вы не выбрали, он должен определять не только направление тренда, но и его силу. Отсутствие или наличие тренда на рын­ке может быть измерено при помощи ADX Уайлдера. Используйте 18-дневный ADX, и, если ADX растет, значит тренд силен и сигналы MACD будут давать хорошую отдачу. Бели ADX падает, то рынку недостает силы и обычные MACD трейдеры, вероятно, будут терпеть убытки, а вы должны искать дивергенции. Это поможет отфильтровать множество нетрендовых рынков, вызывающих потери при торгов­ле по MACD. (Смотрите рисунок 2-64 .)

Параболическая система (Parabolic)

Параболические системы цены/времени являются техническими исследовани­ями, следующими за трендом, которые пытаются преодолеть две проблемы, харак­терные для большинства следующих за трендом торговых систем: возвращение до­ходов из-за задержки сигналов к выходу и невозможность включить в рассмотрение время как фактор для вычисления точек остановок. Параболическая формула ре­шает проблему отставания цены путем сужения остановок с увеличивающейся ско­ростью, когда достигается новый пик или впадина. Параболическая формула так­же включает в вычисления фактор времени, позволяя остановкам оставаться на удалении на протяжении короткого периода, и затем неумолимо их приближая вне зависимости от действия цены. Результатом этой временной функции является то, что цены должны продолжить движение в направлении тренда, в противном слу­чае торговля будет остановлена.

Мы полагаем, что Параболическая система является прекрасным техничес­ким инструментом, когда используется только для выходов. Мы не рекомендуем использовать ее для вхождений или в качестве оборотной системы, как намеревал­ся ее разработчик.

Происхождение параболической системы

Параболическая формула была впервые описана Уэллсом Уайлдером в 1978 году в его книге "New Concepts in Technical Trading Systems" (смотрите рекоменду­емую литературу). Уайлдер искал систему, которая могла захватить большую часть выигрыша на трендовом рынке, не опираясь на какие-либо внешние методы удер­живания доходов. Параболические вычисления дают в результате серии следящих остановок, которые в случае срабатывания сигнализируют о развороте тренда. Ос­тановки пересчитываются ежедневно (или для каждого используемого вами вре­менного периода) и становятся ближе в процессе продвижения тренда. Если тренд не смог продолжиться, скользящая остановка сменит позицию на противополож­ную и начнется новый временной период.

В случае самостоятельного использования. Параболическая система является оборотной системой, которая всегда находится на рынке в поисках тренда. Мы не считаем Параболическую систему одним из лучших следующих за трендом техни­ческих исследований, способным работать самостоятельно. Однако в комбинации с другими индикаторами она может быть чрезвычайно эффективна. Мы считаем, что наибольшую ценность Параболическая система имеет при использовании в качестве метода размещения остановок.

Для наиболее эффективного ее использования, будет полезным объяснить при­роду различных элементов, составляющих Параболическую систему. Как мы гово­рили, Параболическая система задумывалась Уайлдером как оборотная. Уайлдер называл точку, на которой система разворачивается, "остановка и переворот" (SAR - stop and reverse). Как вы можете видеть на рисунке 2-65, серии точек SAR образу­ют линию, сходную с линией тренда, но приобретающую очертания параболы, так что точки остановок остаются близко к рынку.

Для вычисления первой SAR вы должны выбрать некую стартовую точку. Уайлдер рекомендовал вернуться на несколько недель на графике и найти там зна­чительный пик или впадину для начала вычислений. Большинство компьютерных исследований стартуют на левой стороне экрана. Если первые несколько дней имеют направление ввepx, формула предположит восходящий тренд. Если первые не­сколько дней проходят с понижением, формула предположит нисходящий тренд. Для практического использования не имеет значения, в каком направлении стартует Параболическая система, потому что в конечном итоге она окажется на стороне тренда. Мы рекомендуем пользователям программного обеспечения с изменяемой шириной окна убедиться, что окно Параболической системы содержит по крайней мере 100 точек данных. Без этих минимальных данных первые точки SAR могут определить неправильные тренды.

Когда первая точка вхождения и первая SAR установлены, формула для последующих SAR следующая: SAR (завтра) = SAR (сегодня) + AF*(EP - SAR (сегодня)).

AF - это фактор ускорения (acceleration factor), а EP - точка экстремума (пика или впадины) предыдущей торговли (EP - extreme point). Отметьте, что цена предыдущего экстремума и фактор ускорения используются совместно для удержания точек SAR близко к тренду.

Цена предыдущего экстремума ЕР вполне понятна. АF, однако, является тем, что делает Параболическую систему уникальной. AF - это взвешенный фактор. Уайлдер использовал начальное значение AF, равное 0.02. Затем AF увеличивает­ся на 0.02 каждый раз, когда цена создает новый экстремум, приводя к ускорению точек на графике. AF не увеличивается, пока не будет произведена новая ЕР, и он никогда не поднимается выше значения 0.20. Таким образом, диапазон изменения фактора ускорения от 0.02 до 0.20 с шагом в 0.02. Это значения по умолчанию для большинства пакетов программного обеспечения, но иногда они могут устанавли­ваться пользователем.

Изменение ускорения

Изменение значений AF проявится в приближении или отдалении остановок SAR, таким образом, делая систему более или менее чувствительной к движениям рынка. Если AF увеличивается, остановки приближаются и система становится более чувствительной. Если AF уменьшается, остановки удаляются и система делается более медленной. Следующие графики позволяют нам сравнить значения AF, на­чиная с 0.01, с шагом 0.01, и значения AF, начиная с 0.03, с шагом в 0.03. Как видно из этих графиков (смотрите рисунок 2-66), разница просто бросается в глаза.