Основные принципы комплаенс-контроля
Шрифт:
Карта риска обновляется на постоянной основе, но не реже 1 раза в год.
Что касается лимитирования, то оно является основной составной частью системы управления рисками в организации и в целях минимизации возможных убытков рассматривается как один из методов превентивного купирования рисков.
Основными целями лимитирования является ограничение рисков, направленное на:
? повышение финансовой устойчивости организации;
? оптимизацию соотношения «риск – доходность» по операциям/сделкам;
? формирование оптимальной структуры активов и пассивов с учётом структуры и объёма принятых рисков.
Целью лимитирования является ограничение риска по следующим видам активных операций:
? операции на валютном и денежном рынках;
? кредитно-депозитные операции на межбанковском рынке;
? кредиты (займы), предоставленные корпоративным заёмщикам;
? синдицированное кредитование;
? операции, связанные с осуществлением документарных операций;
? операции торгового финансирования [14] ;
14
Группа банковских услуг, которая служит для проведения расчётов между участниками внешнеторговых сделок и обеспечивает надёжность выполнения сторонами договора взятых на себя обязательств. К ним относятся:
? Аккредитив – условное денежное обязательство, принимаемое банком (банком-эмитентом) по поручению приказодателя (плательщика по аккредитиву).
? Банковская гарантия – выдаваемое банком (гарантом) по просьбе другого лица (принципала) безотзывное обязательство уплатить указанному принципалом третьему лицу (бенефициару) определённую денежную сумму в соответствии с условиями гарантии. Аналогом банковской гарантии является резервный аккредитив (англ. Standby Letter of Credit).
? Документарное инкассо – письменное обязательство банка по поручению доверителя получить причитающиеся ему суммы или подтверждение оплаты в установленный срок непосредственно от плательщика или через другой банк.
? Чистое инкассо – инкассирование финансовых документов (векселей, чеков, платёжных расписок и т. п.), которые используются для получения платежей в том случае, если они не сопровождаются коммерческими документами (счетами-фактурами, транспортными, страховыми документами).
? операции с ценными бумагами;
? операции, осуществляемые в соответствии с договором финансирования под уступку денежного требования (факторинг);
? требования по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);
? прочие операции, сопряжённые с кредитным риском (в том числе дебиторская задолженность, прочие требования по финансово-хозяйственным операциям).
Задачами лимитирования являются:
? обеспечение формирования и функционирования системы лимитирования рисков как составной части системы управления в целом;
? определение структуры и объёма принимаемых рисков;
? определение полномочий органов управления, должностных лиц и подразделений организации в процессе лимитирования рисков.
Лимиты устанавливаются на корпоративных заёмщиков, финансовые организации, эмитентов ценных бумаг (юридические лица, органы исполнительной власти или органы местного самоуправления) и другие организации, в отношении которых возникают требования, несущие риск.
Основными лимитами являются:
? показатель достаточности капитала;
? лимит на максимальный объём требований на одного заёмщика (группу взаимосвязанных заёмщиков) [15] ;
? структурные лимиты [16] ;
? страновые лимиты [17] ;
? лимиты открытых позиций, в том числе лимиты открытой валютной позиции (ОВП) [18] , лимиты предельных размеров лимитов и прибыли;
? персональные лимиты полномочий по операциям на рынке капитала, а также полномочий по определению стоимостных параметров операций торгового финансирования [19] .
15
Критерии приведены в приложении № 2.
16
Ограничения на долю тех или иных активов либо различных портфелей организации по определённым признакам, включающие:
? лимит кредитного портфеля;
? максимальную долю ценных бумаг во всех портфелях;
? лимиты казначейского портфеля ценных бумаг (без учёта кредитно-инвестиционного портфеля);
? лимиты кредитно-инвестиционного портфеля;
? лимиты на осуществление сделок репо (англ. repurchase agreement, repo) – сделка купли (продажи) ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) через определённый срок по заранее определённой в этом соглашении цене.
17
Ограничивают потери (убытки) при проведении операций с контрагентами, находящимися в различных странах, с учётом общей экономической и политической ситуации в соответствующей стране.
18
Несовпадение активов (требований) и пассивов (обязательств) в иностранной валюте. Различают длинную (англ. long) и короткую (англ. short) позиции. При длинной позиции организация в ожидании роста курса приобретает базовую валюту, при короткой позиции в ожидании снижения курса продаёт её.
19
Ограничивают пределы полномочий лиц, непосредственно совершающих операции/заключающих сделки от лица организации и дают соответствующему лицу право принятия решения о проведении сделки в рамках установленного лимита.
Все операции/сделки организации осуществляются ей исключительно в рамках установленных лимитов, параметры которых указываются в так называемой лимитной ведомости, отображающей структуру лимитов на контрагентов и являющейся внутренней закрытой информацией организации, не подлежащей разглашению третьим лицам.
Соответствующее структурное подразделение организации проводит ежедневный мониторинг информации в отношении её контрагентов/клиентов, осуществляемый с использованием данных публичной информации (СМИ), по опубликованным пресс-релизам международных рейтинговых агентств, а также с использованием коммерческих баз данных. Мониторинг финансового состояния контрагентов или клиентов проводится организацией на основе финансовой отчётности контрагента, составленной на последнюю отчётную дату.
Выявленная в ходе мониторинга информация может лечь в основание изменения лимита (совокупного лимита и/или сублимита в рамках совокупного лимита), подразумевающего:
? увеличение или снижение лимита (размера и/или срока);
? восстановление лимита;
? приостановление действия лимита;
? закрытие (прекращение действия) лимита.
При этом инициирование процедуры по снижению/приостановлению/закрытию лимитов может быть проведено:
? при получении информации о возможном ухудшении финансового состояния контрагента/клиента, а также в случае возникновения комплаенс-рисков;
? в случае отсутствия актуальной финансовой отчётности при проведении контроля лимита, установленного на контрагента/ клиента;
? при неблагоприятном изменении ситуации на финансовых рынках, существенном росте страновых факторов риска и т. д.;
? в случае отсутствия операций в рамках установленного лимита в течение 1 года;
? в случае отсутствия дальнейших планов или перспектив сотрудничества с контрагентом/клиентом;
? при наличии других факторов, которые могут повлиять на финансовую устойчивость контрагента/клиента и привести к неисполнению его обязательств.
Контроль соблюдения установленных лимитов (совокупного лимита, сублимитов) осуществляется путём проведения комплекса мероприятий, предусматривающих три уровня: текущий (оперативный) [20] , общий [21] и последующий контроль, осуществляемый в рамках системы внутреннего контроля.
1.3. Виды рисков
Анализ рисковых составляющих позволяет выделить следующие основные типы рисков:
20
Проводится структурными подразделениями организации, являющимися ответственными держателями тех или иных лимитов (сублимитов) перед заключением соответствующей сделки и осуществляющими операции в рамках установленных лимитов в строгом соответствии с лимитной ведомостью. При этом при проведении операций/сделок допускается техническое превышение лимита в размере не более 5 % от размера установленной величины, возникающего в результате увеличения справедливой стоимости ценных бумаг и/или изменения курса валют. Ответственность за нарушение лимитной дисциплины возлагается на руководителей структурных подразделений, являющихся ответственными держателями соответствующих лимитов.
21
Осуществляется структурным подразделением, в функции которого входит контроль за рисками, и предусматривает использование данных, содержащихся в автоматизированных системах учёта организации.
? финансовые (англ. financial risks);
? страновые (англ. country risks);
? операционные (англ. operational risks);
? функциональные риски (англ. functional risks).
Финансовые риски подразделяются на следующие типы:
? кредитный (англ. credit risk) – риск возникновения убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения обязанным перед организацией лицом (клиентом, контрагентом, эмитентом) финансовых обязательств и пр.;
? рыночный (англ. market risk) – риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения конъюнктуры рынка, выражающийся в изменениях процентных ставок, курсов валют и стоимости финансовых инструментов и подразделяющийся на:
• ценовой (фондовый) (англ. price (stock) risk) – риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые инструменты (ценные бумаги) и производные финансовые инструменты [22] под влиянием факторов, связанных как с их эмитентом, так и общими колебаниями рыночных цен;
• валютный (англ. сurrency (FOREX) risk/exchange rate risk) – риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов валют по открытым позициям в различных видах валют;
22
Производные финансовые инструменты (именуемые так по причине зависимости их цены от стоимости актива, лежащего в их основании), также часто называемые деривативами (англ. derivative), являются контрактами с определённым сроком (срочные контракты), в связи с чем рынок таких инструментов называют срочным рынком. Указанные контракты базируются на различных активах (именуемых базисными), в частности: ценных бумагах, депозитах, валютах, товарно-материальных ценностях или их фондовых индексах, процентных ставках и пр.
Сегменты рынка деривативов подразделяются на первичный и вторичный (биржевой и внебиржевой), а по виду торгуемых инструментов рынок подразделяется на форвардный, фьючерсный, опционный и рынок свопов. Базисный актив, являющийся объектом покупки на срочном рынке, открывает его покупателю длинную позицию, базисный же актив, являющийся объектом продажи, открывает для продавца короткую позицию.