Чтение онлайн

«Если ты хорошо выигрываешь по позиции и хочешь ее закрыть, можно взять по биду, а когда появляются покупатели, это происходит мгновенно. Они приходят и берут все, что предлагается. Если я считаю, что цена пойдет вниз, то тут же убираюсь. Как-то попробовал подержать одну акцию, мало не показалось. Надо закрывать позиции при первых нехороших сигналах. Научившись выбираться из плохих позиций, трейдер может начинать постепенное наращивание торговых объемов, дольше оставаться в позиции и передвигать стоп-лосс ордера вверх. Главное для трейдера, быть способным контролировать риски потерь. Это придаст вам уверенности», – утверждает он.

Он суммировал: «Оказавшись в плохом положении, выходите из рынка». Чем раньше вы это сделаете, тем лучше для вас и вашего счета. Продолжайте наблюдать за приносящими прибыль позициями. Возвращайтесь к плохим позициям, лишь после явного изменения ситуации. Предварительный анализ всех акций сектора поможет избежать открытия многих неудачных позиций.

Большинство трейдеров полагаются на инстинкт, прилагая огромные усилия, особенно в условиях стресса, для того, чтобы взять под контроль эмоции. Им бывает непросто заставить себя быть дисциплинированными, терпеливыми и тщательно планировать победу. Они принимают решения на волне эмоционального натиска, а не в результате кропотливого поиска наилучших путей для достижения цели.

В чем проявляется отрицательное воздействие чувств на торговлю? Некоторые трейдеры склонны почивать на лаврах после успешных сделок, ощущая себя «счастливчиками». Другим трейдерам чувство морального удовлетворения приносит убыток. Такие люди ощущают свое бессилие перед «судьбой», которую не в состоянии изменить. Супер-трейдеры никогда не ощущают успокоения и самодовольства, они постоянно стремятся повысить качество своих действий. Они центрированы не на результате, а на процессе как таковом.

Преодоление эмоционального отношения к трейдингу требует сознательной приверженности конкретным задачам: выбор цели, разработка стратегии и определение способа ее реализации. Наличие цели дает возможность относительно ровно проходить через удачные и тяжелые периоды, поддерживать на должном уровне необходимый импульс и избегать скуки.

Существуют определенные техники, позволяющие разобраться в той роли, которую играют эмоции в ваших победах и поражениях. Неплохо вести журнал ваших эмоций, который поможет отслеживать чувства и определять, как они соотносятся с успехами и неудачами. Такая детальная, перенесенная на бумагу информация позволит визуализировать прогресс и найти решения для ваших проблем.

Еще один неплохой способ справиться с эмоциями заключается в том, чтобы поделиться своими чувствами с коллегами. Обсуждение связанных с трейдингом эмоций позволяет озвучить свои мысли и чувства. Бывает полезно услышать и узнать, о чем вы думаете на самом деле, и как это отражается на торговле. Выслушивание других может пролить свет на затаившиеся в глубине вашего собственного сознания мысли.

Решимость добиться успеха никоим образом не сочетается с эмоциональными предпочтениями в плане выбора акций. Известно, что многих трейдеров отличает особая привязанность к золотым акциям (акциям золотодобывающих компаний). Эти акции сами по себе достаточно важны, и должны приниматься во внимание при разработке торговых стратегий. Гэри числит себя поклонником золотых акций. Он часто открывается по ним и, как правило, терпит убытки. Все свои провалы Гэри рационализирует, изыскивая причины для продолжения работы с ними, несмотря на то, что за три года эта стратегия лишь единожды привела его к успеху.

Увлечение Гэри золотыми акциями носит сугубо эмоциональный характер. На самом деле, он не так уж много знает о них, тем не менее, отказывается переключаться на более предсказуемые и ликвидные акции. Золотые акции специфичны, и раздобыть информацию по ним бывает очень трудно, разве что позвонить аналитикам, которым они нравятся, поскольку соответствуют моделям технического анализа. Совсем другое дело, это покупка акций компании с высоким уровнем доходов и прекрасной историей.

Некоторые трейдеры будут утверждать, что не стоит закрывать убыточные позиции по акциям, если «фундаменталии продолжают оставаться хорошими». Вот что думает по этому поводу мастер трейдингового ремесла: «Если статистика показывает, что акция не приносит денег, следует задуматься над тем, как от нее избавиться. Если у вас есть план, по которому надо заработать энное количество долларов, и Ваша стратегия разрабатывается в соответствии с этой целью, будете ли вы включать в портфель убыточную акцию? Думаю, нет. Выстраивайте стратегию не вокруг того, что вам симпатично, а вокруг того, что действительно работает».

Даже если вам больше по вкусу прибыль от золотых акций, все же разумнее работать с такими активно торгуемыми и ликвидными акциями, как например, компании Майкрон (Micron) или акции нефтяных компаний. Принятие торговых решений на основании симпатий к акции или отрасли является дурной привычкой. Несите ответственность за свои результаты. Делаете ли вы трагедию из своих неудач? Такое часто случается, причем неоднократно, что является явным признаком того, что трейдер пытается усилить собственное ощущение потери в расчете на сострадание.

Вы можете уверить себя в том, что золото будет дорожать после президентских выборов. «Это все равно, что полагать, будто фондовый рынок пойдет вверх после Супер Боула (Super Bowl – финал первенства США по американскому футболу)», – утверждает один опытный трейдер. Глупо соглашаться с подобными заявлениями и верить в то, что однажды происшедшее обязательно повторится в будущем.

Аналогичные принципы приложимы и к другим связанным с эмоциями аспектам, с которыми приходится считаться при изменении стратегии. Никогда не прерывайте размышлений относительно причин, приведших к потере денег. «Когда вы чувствуете, что в одном случае из пяти вы правы, то это игра с эмоциями, очень сильно смахивающая на азартную игру» – говорит опытный трейдер.

Эмоции проявляются в склонности бороться с рынком, останавливая выбор на трудных для работы акциях. На волне эмоций принимается решение о продаже акции, которая только что вышла в плюс. Мастера трейдинга никогда не продают просто ради прибыли. «Выйдите из офиса минут на десять. Небольшая прогулка поможет избавиться от соблазна несвоевременной продажи», – советует один успешный трейдер.

Груз прошлого, это старые представления и предрассудки, которые удерживают вас от роста. Бенни, о котором вы уже слышали, отказывается покупать быстро дорожающие акции. Он верит в то, что их скоро «убьют». Конечно, рано или поздно это произойдет, но сначала они сходят вверх и принесут прибыль тем, кто их купил.

Помимо всего прочего, выход из рынка не означает, что вы должны забыть об акции. Следует продолжать отслеживать ее движение, возможно на следующий день ее опять можно будет купить. Поступая так, вы исправляете последствия преждевременной ликвидации позиции. В трейдинге опыт не обязательно равнозначен зрелости. Есть трейдеры, торгующие на рынке лет двадцать, и все еще ошибающиеся по причине старых привычек, от которых не в состоянии избавиться.

«Очень трудно определить подходящий для снятия прибыли момент», – делится своими мыслями Джек, менеджер хеджевого фонда, спустя неделю после краха гонконгского рынка 27 октября 1997 года. «Во многих ситуациях невозможно догадаться, будет ли продолжаться движение. В конце концов, подъем акций не происходит по прямой линии».

Многие трейдеры быстро выходят из прибыльных позиций по акциям, цена которых изменяется в выгодном для них направлении, так как стремятся не упустить прибыль или компенсировать убытки по другим позициям. Однако супер-трейдеры считают, что за каждым подъемом на новый уровень должна следовать полная переоценка ситуации, а новый уровень следует считать новым «полом» для акции. «Надо как можно дольше находиться в прибыльной сделке», – продолжает Джек. «Не стоит беспокоиться из-за находящихся в прибыли позиций, даже если у вас нет четкого представления о том, куда они идут. Сильная акция часто закрывается вблизи дневного максимума или к 3:30 пополудни ее цена будет выше утренней. Это объясняется тем, что многие быки растягивают во времени свои заказы на покупку, чтобы цена исполнения оказалась выше среднего дневного значения». Таким образом, в последний час торговой сессии создается сильный импульс.