КРИПТА: Как обманывают и почему лучше не лезть
Шрифт:
Зависимость от «партнёра» и «сопровождения» позволяет в любой момент обмануть.
Оплата из прибыли — классический признак манипуляции. Звучит заманчиво, но жулики всегда попросят доложить или заплатить за вывод. Когда притворные сделки «пойдут неудачно», жертва потеряет всё.
Психологический приём — «бесплатное обучение» — часто используется как крючок: «мы ничего с вас не берём, просто научим». На практике «обучение» сведётся к подготовке обмана.
Какие ещё обманы бывают в крипте, когда обещают заработок без вложений?
Фальшивые аирдропы
Обещают «бесплатные токены», но просят подключить кошелёк к подозрительному сайту, ввести приватный ключ или сид-фразу (после этого воруют все средства), оплатить «комиссию за вывод». В итоге токенов нет, а деньги или доступ к кошельку украдены.
Фишинговые сайты и боты
Могут присылать ссылки от имени известных проектов («Binance Airdrop», «Ethereum Giveaway»). При входе предлагают авторизоваться через кошелёк — и подписывают вредные транзакции.
Схемы «без вложений, но с оплатой комиссии»
Сначала обещают заработок без вложений, но в момент вывода требуют оплатить комиссию, активацию. Деньги переводятся, а вывода не происходит.
Краны (faucets) с бесконечной рекламой
Обещают выдавать крипту «за клики», «капчу» или «просмотр рекламы». На деле суммы мизерные (1 цент за неделю), а «минимум на вывод» — недостижимый.
Псевдо-майнинг без вложений
Дают «бесплатные мощности» на старте, якобы для добычи. Потом требуют купить платный тариф или оплатить «ускорение». После оплаты сайт исчезает или «майнинг» останавливается. Никакого майнинга, конечно, нет, только личный кабинет с нарисованными цифрами.
Телеграм-боты с «бесплатным заработком»
Наращивают «баланс в боте» под разными предлогами, но для вывода требуют оплатить комиссию. Либо просят подключить криптокошелёк и воруют его.
Если кто не в курсе, существует отличный «заработок без вложений». Работа называется. Рекомендую.
ГЛАВА 22. УПРАВЛЯЮЩИЙ ВСЕГДА В ПЛЮСЕ
В середине 2025 года я получил такое предложение.
«Занимаюсь бизнесом, здоровьем, собираюсь открывать блинную и превратить в СНГ-франшизу, в качестве первого авто буду брать Rolls-Royce Calinan за 40 миллионов рублей. В общем, витальность высокая, есть достижения и планы — мне 18 лет. У меня к вам коммерческое предложение. Раз в 4 года происходит бычий цикл на крипторынке, сейчас он должен активно начаться в 2025 году. Я предлагаю выделить вам любую сумму (например, 1 миллион или 10 миллионов) и взять:
• X процентов — битко•н (цифровое золото)
• Y процентов — эфира (цифровое серебро)
• Z процентов — альты и мемы (10 разных активов, там может быть и 5x, и 125x)
Цель: рост в 7 раз в течение 2025 года. Мой интерес: 10 процентов от всей суммы, которую мы получим в итоге, за подсвечивание такого варианта и помощь в своевременном выходе».
В этом предложении я увидел сразу несколько логических искажений.
Во-первых, предлагающий ничего не теряет ни при каком раскладе. Если я зарабатываю, он — тоже. Если теряю, то я в одиночестве. Я назову это асимметрией интересов и отсутствием материальной ответственности.
Во-вторых, слепая вера в предыдущую динамику. Бычий цикл был три раза связан с халвингом, значит, снова будет агрессивный подъём. На рынках, существующих долгое время, выработалось правило: «Прошлые результаты никак не гарантируют доходности в будущем». Более того, реализованный ранее при прочих равных условиях рост снижает будущий потенциал — для активов, которые можно оценить фундаментально.
В акциях зачастую встречались ситуации игнорирования этого правила, когда те или иные бумаги взлетали до небес, будь то BlackBerry, Nokia, Yahoo или Cisco. Это объяснялось временной верой в светлое будущее именно этих компаний.
Но всё это скорее исключения. Акции имеют аналоги и ориентиры, инвесторы смотрят на всем известные коэффициенты вроде P/E [52] или EV/EBITDA [53] . Хоть какие-то якоря. В крипте же фундаментальная стоимость неведома: это функция слепой веры.
52
P/E — это финансовый мультипликатор Price / Earnings, то есть отношение рыночной цены компании к её чистой прибыли.
53
EV/EBITDA — это финансовый мультипликатор, который показывает, во сколько годовых операционных прибылей до амортизации рынок оценивает компанию. EV — Enterprise Value, «стоимость бизнеса целиком»: EV = рыночная капитализация + долг. EBITDA — прибыль до процентов, налогов и амортизации.
Малолетние гуру, не способные без ошибок написать даже название автомобиля своей мечты — Cullinan [54] , засадят вас в фантики на всю котлету. Потому что «крипта растёт». Но ведь рост в 10 раз с отметки 1000 и рост в 10 раз с отметки 100 000 — это принципиально разные истории.
Я проверил. В данном случае целевой рост в 7 раз на практике обернулся бы потерей трети вложенного. Упал и битко•н, и альтко•ны.
Сфера криптовалют породила стадо таких гуру. Одни искренне считают, что схватили бога за бороду из-за серии удачных сделок. Таких по теории вероятностей всегда достаточно, даже если решения они принимают путём подбрасывания монетки. Другие чуют, что в мутной воде им перепадёт сытный куш. Третьи — природные жулики, вооружённые актуальной риторикой. Станет модной филателия — сформируют хедж-фонд для вложений в почтовые марки.
54
Cullinan — крупнейший в истории природный алмаз драгоценного качества, когда-либо найденный. Найден 26 января 1905 года в шахте Premier близ Претории (Южная Африка). Вес в необработанном виде: 3106 карат (примерно 621 грамм). Назван в честь сэра Томаса Куллинана, владельца шахты. Кулли-нан разделён на 9 крупных камней (Cullinan I–IX), около 100 мелких бриллиантов и осколков.
Мировая практика показала, что сфера управления активами требует государственного регулирования. Иначе получается обман.
В легальной индустрии действует система независимого контроля.
• Финансовый регулятор. Выдаёт лицензию управляющей компании и проводит надзор.
• Специализированный депозитарий. В нём хранятся купленные активы. Депозитарий фиксирует, что на собранные деньги куплено.
• Независимый аудитор. Проверяет честность УК.
• Регистратор. Ведёт реестр владельцев паёв, если речь про коллективные инвестиции через форматфонда.
• Саморегулируемая организация. Сообщество УК, следящее за выполнением стандартов и репутацией.
• Лицензированные биржи. Формируют цены для учёта активов.
Как видите, нужна целая система подпорок, чтобы обязательства управляющего не расходились с активами.
Без этого любая конструкция слишком легко съезжает в старую добрую пирамиду, где новым вкладчикам отведена роль корма для старых, а управляющему — возможность в удобный момент раствориться вместе с кассой.
Даже эта инфраструктура не избавляет от мухлежа, но тот лишит инвестора, грубо, 5 процентов, а не 100.
Управление активами без независимых институтов контроля либо нелегально, либо неизбежно открывает простор для злоупотреблений. Легальные управляющие активами по законодательству не имеют права обещать доходность. Но у криптовалютчиков всё наоборот: прибыль гарантируется направо и налево. Рынок в серой зоне, и останавливать их почти некому.
У таких обещателей потом всегда будут «объективные причины», почему вы потеряли деньги. «Неожиданно» из-за санкций заблокируют деньги. Биржа рухнет. Помешают хакеры из КНДР. Альтсезон забудет начаться. Либо, как в том анекдоте про старую клячу, уговорившую поставить на неё на ипподроме: «Ну не шмогла я!»
Управляющие почти всегда в плюсе — поэтому новые сборы денег возникают снова и снова.
Успешные примеры, такие как Pantera Bitcoin Fund, легко пересчитать по пальцам. Абсолютное большинство тех, кто брал деньги в управление, принесло инвесторам убытки и страдания.
Громкий криптохедж-фонд Three Arrows Capital (3AC) разорился летом 2022 года на фоне падения рынка, долгов и мар-жин-коллов [55] . Ликвидация позиций вызвала эффект домино. 3,5 миллиарда долларов — столько заявили в судебных документах кредиторы и контрагенты 3AC, но взять эти деньги неоткуда.
55
Маржин-колл — это момент, когда биржа или брокер требуют срочно довнести деньги: залог по сделке с плечом почти исчерпан, и без пополнения позицию закроют принудительно.