Заметки в инвестировании, 2-е издание, переработанное и дополненное
Шрифт:
– 4,57%
– 19,20%
14,23%
– 2,97%
– 13,98%
8,93%
11,01%
– 11,90%
30.06.2005
30.06.2008
29,56%
32,78%
14,59%
15,96%
17,45%
9,42%
– 1,49%
6,54%
4 года
30.06.2011
30.06.2015
27,28%
16,91%
15,49%
11,09%
7,27%
6,95%
3,82%
4,14%
30.06.2010
30.06.2014
13,74%
2,47%
15,05%
6,02%
1,16%
7,07%
4,86%
– 1,05%
30.06.2009
28.06.2013
5,82%
– 5,98%
15,58%
2,68%
– 3,00%
8,08%
5,68%
– 5,40%
30.06.2008
29.06.2012
54,63%
12,96%
17,27%
19,63%
5,71%
8,57%
13,92%
11,06%
29.06.2007
30.06.2011
98,49%
31,54%
20,24%
30,34%
12,54%
9,18%
17,79%
21,15%
30.06.2006
30.06.2010
56,49%
4,81%
21,88%
20,13%
2,23%
9,51%
17,90%
10,62%
30.06.2005
30.06.2009
– 5,70%
– 12,91%
19,76%
– 2,85%
– 6,86%
9,29%
4,01%
– 12,14%
5 лет
30.06.2010
30.06.2015
28,61%
16,22%
19,59%
9,21%
5,61%
7,14%
3,60%
2,07%
30.06.2009
30.06.2014
24,57%
6,45%
19,95%
8,08%
2,38%
7,90%
5,71%
0,18%
30.06.2008
28.06.2013
44,57%
6,57%
21,04%
13,25%
2,42%
8,24%
10,83%
5,01%
29.06.2007
29.06.2012
52,27%
6,48%
22,89%
14,98%
2,39%
8,60%
12,60%
6,39%
30.06.2006
30.06.2011
98,24%
26,82%
25,98%
23,72%
8,71%
9,19%
15,01%
14,54%
30.06.2005
30.06.2010
57,63%
11,36%
27,86%
16,15%
4,05%
9,69%
12,10%
6,47%
6 лет
30.06.2009
30.06.2015
39,57%
20,37%
24,64%
9,98%
5,72%
7,82%
4,26%
2,16%
30.06.2008
30.06.2014
64,49%
18,43%
25,50%
14,51%
5,24%
8,07%
9,27%
6,44%
29.06.2007
28.06.2013
44,60%
1,89%
26,76%
10,97%
0,60%
8,32%
10,37%
2,66%
30.06.2006
29.06.2012
54,58%
3,79%
28,79%
12,82%
1,19%
8,70%
11,62%
4,12%
30.06.2005
30.06.2011
103,19%
34,55%
32,26%
20,14%
8,95%
9,38%
11,20%
10,76%
Период
Дата начала
Дата окончания
Результат ОПИФА «Арсагера – ФА»*, %
Результат индексного фонда (ИФ)**, %
Доход по депозиту***, %
Результат ОПИФА «Арсагера – ФА»*,
в годовых %
Результат индексного фонда**
в % годовых
Доход по депозиту***
в % годовых
Результат ОПИФА «Арсагера – ФА» минус результатат ИФ,
в % годовых
Результат ОПИФА «Арсагера – ФА» минус дох-ть депозита****,
в % годовых
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
7 лет
30.06.2008
30.06.2015
79,86%
32,55%
30,35%
14,37%
7,29%
7,97%
7,09%
6,40%
29.06.2007
30.06.2014
66,13%
14,26%
31,39%
12,57%
3,57%
8,16%
9,00%
4,41%
30.06.2006
28.06.2013
47,99%
– 0,09%
32,82%
9,92%
– 0,02%
8,44%
9,94%
1,47%
30.06.2005
29.06.2012
59,92%
9,68%
35,24%
11,71%
2,50%
8,93%
9,20%
2,77%
8 лет
29.06.2007
30.06.2015
82,84%
28,85%
36,43%
12,79%
5,75%
8,06%
7,04%
4,73%
30.06.2006
30.06.2014
70,94%
12,50%
37,65%
11,49%
2,77%
8,29%
8,72%
3,21%
30.06.2005
28.06.2013
53,81%
5,09%
39,47%
9,41%
1,19%
8,68%
8,22%
0,73%
9 лет
30.06.2006
30.06.2015
88,85%
27,37%
42,92%
11,86%
4,89%
8,19%
6,97%
3,68%
30.06.2005
30.06.2014
78,22%
17,86%
44,52%
10,88%
3,39%
8,52%
7,49%
2,37%
10 лет
30.06.2005
30.06.2015
97,35%
33,17%
50,05%
11,28%
5,15%
8,40%
6,14%
2,88%
* В результатах не учитывается взимание скидок и надбавок.
** Используются результаты одного из индексных фондов (индекс ММВБ) с СЧА более 100 млн руб. http://pif.investfunds.ru/funds/268.
*** Используются данные Банка России о ставках по депозитным вкладам сроком от 181 дня до 1 года, актуальных на начало соответствующего периода.
**** Не учитывается налогообложение.
Как видно из приведенных таблиц, результаты фонда на начальных этапах были хуже результатов индексного фонда, но в последующем результаты фонда превосходили индекс. В модели, где инвестиции осуществляются регулярно, на периоде 4 года и более результат фонда был всегда лучше, чем у индекса.