Чтение онлайн

После завершения формирования ПИФа сумма денежных средств (стоимость имущества), внесенных в него, на которую выдается (в том числе при обмене) один инвестиционный пай, и сумма денежной компенсации, подлежащая выплате владельцу в связи с погашением инвестиционного пая (за исключением прекращения этого фонда), должны определяться исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая.

В соответствии с постановлением ФКЦБ России 2003 г. «О порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов и расчетной стоимости инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда» расчетная стоимость инвестиционного пая ПИФа определяется на дату определения стоимости чистых активов такого фонда путем деления этой стоимости на количество инвестиционных паев, указанное в реестре владельцев инвестиционных паев этого фонда на ту же дату.

Имущество, составляющее ПИф, обособлено от имущества управляющей компании этого фонда, имущества владельцев инвестиционных паев, имущества, составляющее иные ПИФы, находящиеся в доверительном управлении или по иным основаниям у управляющей компании. Имущество, составляющее ПИФ, учитывается управляющей компанией на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет.

Для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением ПИФом, открывается отдельный банковский счет (счета), а для учета прав на ценные бумаги, составляющие ПИФ, – отдельные счета депо. Такие счета, за исключением случаев, установленных законодательством, открываются на имя управляющей компании ПИФа с указанием на то, что она действует в качестве доверительного управляющего, и названия этого фонда. Имена (наименования) владельцев инвестиционных паев при этом не указываются.

Обращение взыскания по долгам владельцев инвестиционных паев, в том числе при их несостоятельности (банкротстве), на имущество, ссоставляющее ПИФ, не допускается. По долгам владельцев инвестиционных паев взыскание обращается на принадлежащие им инвестиционные паи. В случае несостоятельности (банкротства) владельцев инвестиционных паев в конкурсную массу включаются принадлежащие им инвестиционные паи.

Если управляющая компания ПИФа признана несостоятельной (банкротом) имущество, составляющее фонд, в конкурсную массу не включается.

Нет юридических препятствий для производства в отношении должника – владельца инвестиционных паев действий по исполнению вступившего в законную силу решения суда о взыскании с него денежной суммы. Взыскание по долгам таких владельцев производится не на имущественный комплекс, составляющий данный фонд или его часть, а на принадлежащие должнику – владельцу инвестиционных паев ценные бумаги – инвестиционные паи. И в отношении именно их производятся предусмотренные исполнительным производством действия (арест, оценка, реализация и т. п.). Нет запретов на обременение инвестиционных паев: залог инвестиционного пая ПИФа по соглашению с владельцем инвестиционного пая вправе оформить и банк, и заимодавец.

Правила доверительного управления ПИФом должны содержать следующие сведения:

– название ПИФа;

– вид ПИФа (открытый, интервальный, закрытый);

– полное фирменное наименование управляющей компании;

– полное фирменное наименование специализированного депозитария;

– полное фирменное наименование лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев;

– полное фирменное наименование аудитора;

– инвестиционную декларацию;

– стоимость имущества, составляющего ПИФ, по достижении которой он является сформированным и которая не может быть менее суммы, определенной федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;

– срок формирования ПИФа, который должен начинаться не позднее шести месяцев с момента регистрации правил доверительного управления им и не должен превышать трех месяцев;

– права и обязанности управляющей компании;

– срок действия доверительного управления;

– порядок подачи заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев;

– порядок и сроки включения включения в состав ПИФа внесенных денежных средств (иного имущества);

– порядок и сроки выплаты денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев;

– порядок определения расчетной стоимости инвестиционного пая, суммы, на которую он выдается, а также суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с его погашением;

– порядок и сроки внесение в реестр владельцев инвестиционных паев записей о приобретении, об обмене, о передаче и погашении инвестиционных паев;

– права владельцев инвестиционных паев;

– размер вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, аудитора;

– виды и максимальный размер расходов, связанных с доверительным управлением ПИФом, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего этот фонд;

– порядок раскрытия информации о ПИФе, в том числе название печатного издания, в котором публикуется информация об этом фонде.

Правила доверительного управления интервальным ПИФом наряду с этими сведениями должны содержать сведения о сроках приема заявок на погашение инвестиционных паев.

Правила доверительного управления закрытым ПИФом должны также содержать сведения о количестве инвестиционных паев этого фонда и о порядке созыва и проведения общего собрания владельцев инвестиционных паев.

Правила доверительного управления ПИФом каждого вида должны соответствовать типовым правилам доверительного управления ПИФом соответствующего вида, утвержденным Правительством Российской Федерации.

Управляющая компания вправе внести изменения и дополнения в правила доверительного управления ПИФом. Изменения и дополнения в правила доверительного управления закрытым ПИФом утверждаются общим собранием владельцев инвестиционных паев этого фонда.

Управляющие компании открытого и интервального ПИФов вправе приостановить выдачу инвестиционных паев, если это предусмотрено правилами доверительного управления этими фондами. Погашение и обмен инвестиционных паев могут быть одновременно приостановлены управляющей компанией ПИФа только с одновременно с приостановлением выдачи инвестиционных паев этого фонда.

Выдача, погашение и обмен инвестиционных паев могут быть одновременно приостановлены только в случаях, предусмотренных правилами доверительного управления ПИФом, и в соответствии с нормативно – правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Такое приостановление может произойти, в момент когда этого требуют интересы учредителей доверительного управления, на срок действия обстоятельств, послуживших причиной такого приостановления.

В случае одновременного приостановления вышеназванных операций управляющая компания обязана в тот же день письменно уведомить об этом федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг с указанием причин такого приостановления, а также раскрыть эту информацию в порядке, установленном указанным органом исполнительной власти.

Управляющая компания обязана приостановить выдачу, погашение и обмен инвестиционных паев в случаях:

– приостановления действия соответствующей лицензии как у нее, так и у специализированного депозитария или лица, осуществляющего ведения реестра владельцев инвестиционных паев;

– аннулирование соответствующей лицензии как у нее, так и у специализированного депозитария или лица, осуществляющего ведения реестра владельцев инвестиционных паев;

– получения соответствующего требования федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;