Чтение онлайн

Принципиально для покупателя сохранить полный контроль над компанией, в которую было внесено имущество, с тем чтобы исключить нежелательное влияние продавца на управление активом. Эта задача может быть реализована или формированием определенной корпоративной структуры нового общества, или последующей уступкой акций (долей) продавца лицам, подконтрольных покупателю.

Совет директоров ОАО «Иркутскэнерго» утвердил передачу имущества «Иркутскэнерго» на сумму 19 056 351,7 млн руб. в уставный капитал 100 %-ной «дочки» ООО «Иркутская электросетевая компания». Об этом сообщил генеральный директор «Иркутскэнерго» С. Эмдин.

По мнению топ-менеджмента энергокомпании, эта модель реформирования приведет к минимальному изменению работы устойчивой компании, не нарушая ее финансовую и технологическую вертикаль. «Иркутская электросетевая компания» начнет действовать с 1 июня 2006 г. Предполагается, что ее штат на первоначальном этапе составит 20 человек (Прайм-Тасс. 2006. 3 мая).

2.5.6. Приобретение активов через биржу

Приобретение активов через биржу популярно на Западе, но для России этот способ из-за недостаточного развития фондового рынка является экзотическим.

Компания-продавец внезапно становится гиперактивным биржевым игроком и помещает свои средства в биржевые контракты и биржевые ценные бумаги. Параллельно покупатель создает ряд подконтрольных фирм-зеркал, также играющих на бирже. В процессе биржевой игры компания-продавец при неблагоприятной конъюнктуре продает контракты, фирма-зеркало покупает.

И наоборот, когда компания покупает на бирже, фирма-зеркало продает. В результате многоходовой и тщательно просчитанной биржевой игры активы компании-продавца постепенно перетекают в фирмы-зеркала, и оттуда в другие подконтрольные покупателю компании.

ЭКСПЕРТНОЕ МНЕНИЕ

Спецификой российских слияний и поглощений является то, что они практически не затрагивают организованный фондовый рынок и рыночная цена акций на вторичном рынке не имеет существенного значения. Несколько российских «голубых фишек», котирующихся на фондовых биржах, в наименьшей степени могут стать объектом поглощения, даже если их рыночная стоимость существенно занижена по сравнению с потенциальной (Конина Н.Ю. Слияния и поглощения в конкурентной борьбе международных компаний).

2.6. Особенности создания и приобретения бизнеса иностранными лицами

Иностранное участие в создании хозяйственных обществ в России

В соответствии с пунктом 1 статьи 15 Закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» вкладом в уставный капитал общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку.

Если иностранный учредитель оплачивает свой взнос в уставный (складочный) капитал организации путем предоставления имущества, то при пересечении таможенной границы Российской Федерации организация уплачивает таможенные платежи, в том числе НДС. Однако сумму НДС можно будет принять к вычету. В соответствии с пунктом 2 статьи 171 НК РФ вычету подлежат суммы НДС, уплаченные налогоплательщиком при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации в таможенном режиме выпуска для свободного обращения, если товары приобретаются для осуществления операций, признаваемых объектами обложения НДС. Налоговые вычеты, предусмотренные в статье 171 НК РФ, в данном случае производятся на основании грузовой таможенной декларации.

Согласно пункту 1 статьи 172 НК РФ вычеты сумм НДС, уплаченных при ввозе на территорию Российской Федерации основных средств, приобретаемых для осуществления операций, признаваемых объектами налогообложения, производятся в полном объеме после принятия на учет основных средств.

НК РФ предписывает оценивать имущество по фактически произведенным затратам на его приобретение (с учетом амортизации или износа), но не выше рыночной стоимости в том государстве, резидентом которого является учредитель (пп. 2 п. 1 ст. 277 НК РФ). Таким образом, стоимость должна быть подтверждена независимым оценщиком, действующим по законам этого государства. Иные критерии, которым должен соответствовать независимый оценщик, например государство, в котором он зарегистрирован, если оценщик – юридическое лицо, или гражданство, если оценщик – физическое лицо, или постоянное местопребывание (резидентство) оценщика, НК РФ не устанавливает. Он также не регламентирует правосубъектность независимого оценщика.

Следует также отметить, что в целях налогового учета вклад в уставный (складочный) капитал не учитывается при определении налоговой базы по налогу на прибыль, включая доход в виде разницы между номинальной стоимостью размещаемых долей и стоимостью получаемого имущества (включая денежные средства), имущественных прав, при размещении налогоплательщиком долей (пп. 3 п. 1 ст. 251, пп. 1 п. 1 ст. 277 НК РФ).

В случае когда передаваемое в качестве вклада в уставный (складочный) капитал имущество состоит из различного оборудования (например, машин или агрегатов), которое закупается в различное время и в разных странах, то оно признается в качестве вклада не по отдельности, а в совокупности. Стоимостью такого имущества признаются документально подтвержденные расходы на приобретение отдельных компонентов, из которых состоит данное оборудование, но не выше рыночной стоимости данного оборудования, подтвержденной независимым оценщиком. Если документов, подтверждающих налоговую стоимость передаваемого имущества, нет, хозяйственному обществу – получателю такого вклада нужно оприходовать вносимое в уставный (складочный) капитал имущество по стоимости, равной нулю.

Кроме того, на основании письма ФТС РФ от 21 октября 2005 г. № 01–06/36775 и в соответствии с пунктом 1 постановления Правительства Российской Федерации от 23.07.1996 г. № 883 товары, ввозимые в сроки, установленные учредительными документами для формирования уставного (складочного) капитала, освобождаются от обложения таможенными пошлинами при условии, что не являются подакцизными, и относятся к основным производственным фондам. Согласно статье 16 Федерального закона от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» льготы по уплате таможенных платежей предоставляются иностранным инвесторам и коммерческим организациям с иностранными инвестициями при осуществлении ими приоритетного инвестиционного проекта в соответствии с таможенным законодательством Российской Федерации и законодательством Российской Федерации о налогах и сборах.

Ограничения на покупку акций (долей) иностранцами. При покупке иностранными юридическими лицами, иностранными гражданами или лицами без гражданства бизнеса в России через приобретение акций (долей) существует ряд законодательных ограничений.

В России наиболее распространены две организационно-правовые формы организаций: общество с ограниченной ответственностью и акционерное общество. Процедура приобретения долей и акций в них регламентируется соответственно федеральными законами «Об обществах с ограниченной ответственностью» и «Об акционерных обществах». Однако при покупке долей и акций иностранцами эти законы применяются с особенностями, которые могут быть установлены другими законами, в том числе Федеральным законом от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

Закон РФ «О средствах массовой информации» устанавливает ограничения, связанные с учреждением теле-, видеопрограмм и организаций (юридических лиц), осуществляющих телевещание. Иностранное юридическое лицо, а равно российское юридическое лицо с иностранным участием, доля (вклад) иностранного участия в уставном (складочном) капитале которого составляет 50 % и более, гражданин России, имеющий двойное гражданство, не вправе выступать учредителями теле-, видеопрограмм (ст. 19.1).

Иностранный гражданин, лицо без гражданства и гражданин России, имеющий двойное гражданство, иностранное юридическое лицо, а также российское юридическое лицо с иностранным участием, доля (вклад) иностранного участия в уставном (складочном) капитале которого составляет 50 % и более, не вправе учреждать организации (юридические лица), осуществляющие телевещание, зона уверенного приема передач которых охватывает половину и более половины субъектов Федерации либо территорию, на которой проживает половина и более половины численности населения России.

Не допускается отчуждение акций (долей) учредителем теле-, видеопрограммы, в том числе после ее регистрации, организацией (юридическим лицом), осуществляющей (осуществляющим) телевещание, зона уверенного приема передач которой (которого) охватывает половину и более половины субъектов Федерации либо территорию, на которой проживает половина и более половины численности населения России, повлекшее появление в их уставном (складочном) капитале доли (вклада) иностранного участия, составляющей 50 % и более.