Чтение онлайн

купателей было бы сильней, чем в культуре. Продавцам о товаре здесь

известно все или почти все, а покупателям – крайне мало.

2.4.2.1. О пользе «лимонов»

Акерлоф изложил свою теорию в уже упоминавшейся фундамен-

тальной статье «Рынок «лимонов»: неопределенность качества и ры-

ночный механизм»23. Главный постулат этой работы таков: «Eсли пот-

ребитель не может достаточно точно предсказать итоги своего выбо-

ра, если эту проблему не решают институты гарантий и экспертизы, то данная отрасль подвластна тенденции ухудшающего (неблагоприят-

ного) отбора: хорошие товары вытесняются суррогатами, и их относи-

тельная доля падает».

В качестве иллюстрации Акерлоф использовал рынок «лимонов»

(в США так называют подержанные автомобили; они «выжаты, как ли-

мон», но на глаз это трудно определить). Акерлоф задался вопросом: почему, покидая витрину автосалона, автомобиль резко теряет в цене?

До него это объясняли по-всякому, в частности, связывали с утратой

удовольствия обладать машиной с нулевым пробегом. Акерлоф дал

23 Akerlof G. A. Th

e Market for «Lemons»: Quality Uncertainty and the Market Mechanism // Th

e Quarterly Journal of Economics, Vol. 84. August 1970. P. 488–500.

Рус. пер.: Акерлоф Дж. Рынок «лимонов»: неопределенность качества и рыноч-

ный механизм // THESIS. Вып. 5. 1994. С. 91–104. Эта статья была понята и оце-

нена далеко не сразу. Затронутые в ней проблемы казались тривиальными и не

стоящими публикации в академическом журнале. Когда статья все же вышла в

свет, то стала сенсацией в экономике. Среди прочего в ней можно найти следу-

ющие рассуждения: «Существует множество рынков, где покупатели вынужде-

ны использовать ту или иную рыночную статистику для вынесения суждений о

качестве товаров, которые им предстоит купить. На таких рынках у продавцов

появляется стимул выставлять на продажу товары низкого качества, посколь-

ку высокое качество создает репутацию в основном не конкретному торговцу, а всем продавцам на рынке, к которому эта статистика относится. В результате

возникает тенденция к уменьшению как среднего качества товаров, так и разме-

ров рынка» (Акерлоф Дж. Указ. соч. C. 91).

112

ГЛАВА 2.4. УХУДШАЮЩИЙ ОТБОР В КУЛЬТУРЕ: ПОСТАНОВКА ВОПРОСА

другое объяснение, а именно: асимметрия информации. После обкатки

автомобиля появляется один человек – владелец, знающий о его истин-

ном состоянии лучше других. В случае продажи машины информаци-

онное преимущество оказывается на его стороне. В условиях неполной

информации у покупателя велик риск приобрести не то, что хотелось: ведь хорошие и плохие автомобили продаются по одной цене, а отли-

чить первые от вторых непросто.

Не в лучшем положении оказываются и продавцы нормальных,

«не убитых» б/у автомобилей. «Если вы покупаете подержанный авто-

мобиль, то задумываетесь о причинах, заставивших владельца выста-

вить его на продажу. Но если вы продаете подержанный автомобиль, то понимаете, что не сможете получить за него достойную цену… А раз

так, то владелец хорошей машины оказывается в неблагоприятном по-

ложении…» – объясняет Акерлоф24. В результате на рынке «лимонов»

дей ствует ухудшающий отбор: хорошие машины остаются в руках вла-

дельцев, а плохие возвращаются для перепродажи. В конце концов, если не принять мер, плохие автомобили могут вытеснить хорошие, и

рынок будет разрушен.

2.4.2.2. Другие примеры информационной асимметрии.

Предконтрактный оппортунизм

Подержанные автомобили не единственная и не самая актуаль-

ная иллюстрация эффекта асимметрии информации. В той же рабо-

те Акерлоф привел еще ряд примеров в подтверждение своей концеп-

ции, в частности, рынок медицинского страхования. «…Сам человек

способен гораздо точнее оценить риск возникновения у него заболе-

вания, чем страховая компания. В результате повышение цены стра-

хового полиса определяется худшим состоянием здоровья желающих

застраховаться, так что в конечном итоге при любой цене может быть

24 Акерлоф проводит параллель с законом Грешама. «Плохие» машины имеют тен-

денцию вытеснять с рынка «хорошие» во многом подобно тому, как «плохие»

деньги согласно закону Грешама вытесняют «хорошие». Но аналогия здесь, как

указывает Акерлоф, не вполне строгая. Плохие машины вытесняют хорошие, потому что и те и другие продаются по одной и той же цене; точно так же не-

полноценные деньги вытесняют полноценные, потому что обменный курс и для

тех и для других одинаков. Однако единая цена на разные автомобили объясня-

ется тем, что покупатель не может отличить их друг от друга (качество извест-

но только продавцу), тогда как закон Грешама предполагает, что и покупатель

и продавец могут отличить «плохие» деньги от «хороших». Таким образом, эта

аналогия хотя и поучительна, но не является полной (Акерлоф Дж. Рынок «ли-

монов»… С. 93).

113

ЧАСТЬ 2. УХУДШАЮЩИЙ ОТБОР В ИНДУСТРИЯХ КУЛЬТУРЫ

не заключено ни одного страхового контракта»25. Акерлоф неслучай-

но рассматривает этот случай – сам термин «ухудшающий отбор» воз-

ник в страховом деле26. Охотней покупают страховые полисы те, кто, зная о своих проблемах со здоровьем, рассчитывают на получение

значительных выплат. Если выпустить полисы, гарантирующие воз-

мещение расходов на медобслужива ние в связи с родами, то приоб-

ретать их будут преимущественно женщины, планирующие вот-вот

обзавестись детьми. Страховщики, понимая это, не могут не держать

соответствующую цену. Для клиенток, не определившихся со своими